浙江财经学院东方学院 宣佳樑

物流金融是金融和物流相结合的产物，是一种具有创新意义的新型服务，这种服务是金融衍生工具中的一种，以银行企业和客户企业相结合的形式而存在。从广义上看，在物流企业的供应链业务中，物流金融是通过运用与其相关的有效金融措施去观察和组织物流领域中货币资金的走向，从而刺激物流增值的一种融资活动。具体包括物流活动中的投资、租赁、贷款、有价证券的交易发行以及各种与金融机构所办理的资金活动密切相关的中间业务，从狭义上看，物流企业需要在物流业务过程中向其生产商、经销商、供应商以及最终客户提供以结算、融资、资金汇划、信息查询等为统一价值体系的金融服务，物流金融则在此过程中利用汇票承兑、贷款等方式——满足以上各方对衍生服务的需求，此外，银行作为此类服务中资金的提供者，使资金在整个物流金融供应体系中高速有效的运转，最终使供应商、生产商、销售商、客户等都能获利。近年来，物流金融在我国的发展十分迅速，成为物流企业中的金融企业扩展发展空间、增强竞争力的重要手段。

1 机构发展物流金融的背景及作用分析

从第三方物流服务的角度来说，物流金融是物流与金融相结合的产物，它不仅能提高第三方物流的服务能力，还可以帮助企业获得投资来源、降低企业的融资成本以及提高公司资本的使用价值和使用效率。面对中小型企业的融资困境，我国有关部门应该意识到筹资渠道过于局限的缺点，通过招商引资的方式解决物流金融行业在资金运转上的低效性问题，对于第三方物流企业而言，物流金融的结合可以提高企业一体化的服务水平及企业的业务规模；对于供应链企业而言，物流金融的结合可以增加企业服务附加值的水平，帮助扩展企业资金利用率，提高企业产品的销售利润率，同时，由于目前金融市场中的竞争十分激烈，因此要求金融机构创新意识的增强，唯有增强金融机构的创新意识并将其放大到实践当中去，物流企业才能真正地和金融机构形成有效联合，进而创造出巨大的商业利润[1]。

在物流金融刚刚兴起的过程中，物流金融将企业的上下游团体和合作银行以静态方式联系在一起，银行能够在一定程度上规避金融风险，企业也能够快速地将物流、资金和商业信息进行整合，从而加速资金在物流供应链上的运转，尤其在第四方物流出现以后，物流金融作为一种特殊的金融工具和复合型企业文化，对现今的物流管理会产生深远影响；另一方面，在传统的物流金融活动中，物流金融组织以资金融通形式而存在，而现代物流理论则强调承担金融风险的风险溢价，作为物流金融机构的盈利来源渠道，所以，物流金融风险的内涵与利益价值和风险价值都是息息相关的，绝对不能因为惧怕风险损失而抛弃市场份额。

2 金融机构发展物流金融过程中存在的问题分析

金融机构发展物流业务在我国处于一个初步发展的阶段，部分甚至全面复制西方国家较为成熟的模式不免会造成我国实践与理论金融物流业务的不能适应，现阶段存在的机构金融物流问题主要有以下几个方面:

(1)物流金融风险具有固定性。在众多的创新金融业务类型中，物流金融业务是一种具有双赢特性的业务种类，即在每一种创新业务中都是收益与风险并存，银行和物流企业在委托代理金融业务中难免遇到逆向选择和道德风险问题，以现在物流金融业务的实际情况和业务模式来看，物流金融业务的风险主要是共性风险和特性风险，共性风险是在每种物流金融业务模式中都会遇到的风险之一，而共有风险又涉及到了物流金融业务操作风险和业务欺诈风险，固定性较强[2]。

(2)物流金融服务业务流程安排不合理，效率低。由于物流金融服务是我国现代金融服务行业中的一种较为新式的金融服务模式，金融服务实施者并没有对其制定较科学的规章制度，银行和物流企业没有统一的标准可以参照。例如，当金融服务的实施者没有制定标准业务流程时，银行作为服务资金的提供者就没有专门实行物流金融信贷业务的操作规范，只能运用通常情况下的一般信贷操作流程规则来办理，这样的不对称解决方式，致使物流金融业务的实施效率低下，供应链运行缓慢。

(3)金融机构缺少开展物流金融业务的经验。由于我国物流金融银行开展金融信贷的时间相对较短，所以无论是在资金筹集、风险管理的方法搜集上，还是在内部监控、贷款工具设计的实施中，银行难免都存在经验积累不够的现象，加之法律法规的束缚，物流金融业务操作的疏漏和失误就难以避免了，金融服务贷款方式过于单一、银行风险管理手段易受牵制等都是银行机构经验不足的体现，同时，物流企业在金融服务合同的执行和签订及货物所有权的审核与调查方面也存在着很多问题，业务操作上具有较大的风险。

(4)物流金融人才短缺。众所周知，西方国家的物流金融业务引领着世界物流金融的发展走向，一个关键性因素就是西方国家吸收了大量在物流、法律、金融等方面极具建树的人才，在中国，物流金融业的起步发展较晚，只有不到30年的历史，国家后知后觉，不重视在这方面的人才培养，导致现今社会的物流金融人才普遍匮乏，而随着物流金融行业在中国市场上的崛起，各个物流企业都急需掌握物流及金融业务的专业人士来拓展自己的市场领域和份额[3]。

(5)物流金融信贷资金的来源渠道过于单一。我国的金融体制建立尚不健全，政府部门对物流金融的信贷资金渠道进行了严格控制，商业银行是唯一被指定的投资方，而物流公司是不允许从事金融信贷业务的，这就导致了商业银行在物流金融行业的垄断之势，国有或者国有控股企业的商业银行占领了物流金融信贷行业的全部市场，形成了绝对意义上的垄断，民营企业的自由流动资金不能流入金融市场，这种缺乏创新能力的投资银行模式延缓了我国物流金融事业的发展。

3 对金融机构发展物流金融的对策建议

通过对金融机构发展金融物流业务中存在的问题进行分析，我们可以发现风险性、业务规范性、业务成熟度、专业人才储备以及资金运作是较为突出的几个问题集中领域，为此，相应的对策建议也要有针对性地提出。

(1)加强金融机构在客户信用上的管理。作为现代金融行业的核心内容之一，信用管理是买卖双方进行交易的重要保障，也是契约关系的重要基础，管理者通过对客户进行资料收集、档案管理以及合同结算调剂，对客户进行全面的信用管理。其中，企业信贷信用登记制度、全国信用档案系统以及客户信用分级制度等可以分别通过建立股份制企业信用公司和直接组建合资信用公司来提高信用管理的实效性，并在真实合理的基础上，运用科学的流动资产评估方法来建立公平公正的企业资产评估公司，进一步完善流动资产评估体系，建立全国信用档案管理制度。

(2)提高物流金融运作效率。现代物流企业通过与银行建立合作关系来取得银行的信任，借助银行的资金力量来解决企业在金融服务中效率低下问题，其中还有一部分企业通过统一授信的方式来赢得银行的信任，即银行把贷款额度交给物流企业，物流企业根据客户的不同需求进行贷款质押和结算。物流企业向银行提供信用担保时，银行基本上不参与贷款项目的具体运行，物流企业必须符合企业贷款的相关规定和要求，利用银行提供的信用额度向有关企业提供贷款质押服务，这种贷款质押模式可以提高银行的监控质押贷款的能力，银行能够更加灵活地开展贷款质押服务，降低贷款的压力，优化贷款质押的业务流程和质量，物流企业能够更加便捷地获得投资，简化贷款中的一些不必要的环节[4]。

(3)建立物流金融信贷资产流通机制。由于现代物流金融市场的发展尚处于萌芽阶段，各种设施及制度都有待完善，国家应该通过拓展物流金融信贷业务规模对其进行进一步的建立，同时，为化解建立过程中的金融信贷危机，还需保障物流金融信贷资产的流通转让机制，强化标准仓单建设，扩展仓单流通范围以及积极推进债权出售转让机制，使得仓单能够及时的在市场上流通及出售转让。事实证明，建立和完善物流金融信贷资产流通转让制度是明智的选择，不仅可以化解和分散金融市场风险，还可以加快物流金融机构的资金周转，扩大业务量，利用期货和保险市场为金融信贷资产套期保值还可以进一步完善物流金融信贷市场的操控环境。

(4)提高金融机构的业务创新能力。金融机构应当重视企业在制度上的创新，严格地按照现代金融企业制度去建立具有严密的内部控制及高效运转规则的经济管理制度，全面提升企业的经营管理水平和盈利能力，增强金融工具的开发可能性建设，尽可能地根据市场和客户的需求，有目的性、有针对性地运用信息技术来提高企业服务水平，不断开发个性化产品，满足当前客户日益上升的需求标准。另一方面，充分运用高效的物流系统对公司物流业务实施处理，以便对物流企业资金进行及时供给和有力支持，实现物流企业与金融机构的最终利润获得。此外，为了优化物流企业对金融机构服务的满意度，金融机构应该努力维护客户关系，建立实时资金划拨与结算体系，满足物流企业资金运用及内部成本控制要求。

(5)重视培养专业物流金融人才。物流金融事业的发展壮大要求有关部门针对我国的人才稀缺状况，加强培养力度。一方面，应将此类知识作为一门专业学科进行推广，例如对有关人员在电子商务、国际贸易、物流管理和信息管理等领域进行培训，对于物流从业人员来说，除了进行学科知识构架，还可以通过长期或者短期的专职和在职培训等方式来增强科研人员与物流金融人才的合作交流，真正地使理论知识与实践应用相结合；另一方面，要想比较完善地培育金融物流的复合型人才，还要拥有一套比较合理统一的人才培养系统，各个大学就是最适合的培养基地。通过科学的教学手段，为我国培养出一批掌握多方位知识体系的人才是发展我国物流金融事业的重中之重[5]。

4 结语

面对物流金融行业带来的巨大商业利益，我国的金融机构应当制定出一套高效合理的物流企业信用评价体系，全面评估融资租入标准，不断地在金融行业进行业务和知识的创新活动，加大人才培养力度，增强金融机构的市场预警能力和风险调控能力，以此来快速、优质地解决物流金融业务中潜在的和已经发现的问题，实现金融及物流企业强强联手，促进双方的沟通合作，互补不足，高效地利用现有资源，使双方企业实现真正意义上的双赢。

[1]王小义.试谈物流金融业务的市场拓展[J].金融传播,2011(4).

[2]张秀洁.浅谈物流管理的第三方机构作用发挥[J].新闻知识,2012(2).

[3]赵林志.金融物流对市场经济的影响研究[J],兰州大学学报,2011(12).

[4]向欣平.物流技术与金融业务的结合研究[J].记者天地,2011(10).

[5]解启民.物流金融市场业务的创新研究[J].金融保险研究,2012(1).