袁文婧
营运资金是企业正常运营所需的流动性资金。营运资金管理对于企业的经营活动和财务状况具有重要影响。在传统的财务观念中，营运资金管理主要关注现金流和短期债务的平衡，而基于价值链视角的营运资金管理研究则更关注企业在价值链中的不同环节如何影响营运资金的需求和管理。价值链视角的营运资金管理研究强调企业内外部环境的变化对于营运资金需求和管理模式的影响，追求降低资金占用和提高资金周转效率来提高企业的竞争力和绩效。本文旨在基于价值链视角，探讨营运资金管理的研究，以加深对营运资金管理的理解，并为企业提供指导和决策支持。
营运资金是企业运营不可或缺的资金来源，其管理的效率和稳健性直接影响企业的经营活动和财务健康。传统上，营运资金管理着重于现金流和短期负债的平衡，而基于价值链视角的营运资金管理研究将关注点扩展到了价值链的各个环节。既关注了企业内外部环境的变化对营运资金需求的影响，又关注了企业如何通过降低资金占用和提高资金周转效率来增加价值链的竞争力和绩效。
价值链视角下营运资金管理的相关概念及必要性研究
价值链及营运资金管理相关内容 价值链是将企业的各个活动环节按照产生价值的顺序连接起来，从原材料采购、生产加工、产品销售，直至最终的产品交付给客户。每个环节都可以为企业创造附加值，并推动产品或服务的最终交付。营运资金管理则是针对企业的经营活动中所需的流动性资金进行管理，以保障企业正常运转和持续发展。基于价值链视角的营运资金管理关注点主要有以下几个方面：一是价值链中不同环节对营运资金需求的影响：不同环节的活动会产生不同程度的资金需求。通过深入了解每个环节的资金需求和资金周转时间，企业可以合理规划资金的使用和流动，以确保资金的充足性和使用的高效性。二是优化资金占用与流动性的平衡：企业需要平衡资金的占用程度，以确保正常运营所需的资金充足，同时避免过多的闲置资金造成浪费。通过有效管理和调控存货、应收账款和应付账款等，企业可以降低资金占用量，提高资金流动性，从而提高资金周转效率。三是调整供应链和销售策略以优化营运资金需求：通过与供应商和客户的紧密合作，企业可以优化供应链，达到减少库存、降低采购成本、缩短收款周期的目标。同时，通过制定灵活的销售策略，可以加速资金的回流，提高现金流的稳定性。四是应对变化的市场环境和风险管理：市场环境和经济形势的变化会对企业的营运资金需求产生影响。企业需要及时调整策略，合理应对财务风险和市场风险，以确保能够及时调整资金需求和资金来源。综上所述，基于价值链视角的营运资金管理强调整个价值链的资金需求和流动，以实现资金的高效利用和企业的竞争优势。
价值链视角下营运资金管理的必要性 基于价值链视角的营运资金管理不仅是保障供应链顺畅运作的必要手段，更是提升企业绩效、降低风险、增强竞争力的关键要素。价值链视角下营运资金管理对企业的良好发展具有重要意义，具体体现在以下几个方面：一是确保供应链的稳定运作：价值链中的不同环节，如原材料采购、生产加工、库存管理和产品销售等，都需要充足的资金支持。通过有效的营运资金管理，可以确保供应链中各个环节的正常运作，避免供应链中断、库存积压或产品交付延迟等问题。二是提升资金周转效率：基于价值链视角，企业可以分析各个环节的资金占用情况，通过优化业务流程和管理方式，降低资金占用量。三是降低财务风险：营运资金管理有助于企业预防并化解财务风险。通过合理规划和管理资金的使用和流动性，企业可以降低经营中的流动性风险，避免出现资金链断裂、资金短缺或债务违约等问题，保障企业的经营稳定和可持续发展。四是提升企业绩效和竞争力：有效的营运资金管理可以帮助企业提升综合绩效和竞争力。通过减少资金占用和提高资金周转效率，企业可以降低财务成本、提高盈利能力，从而提高企业在市场竞争中的优势。五是应对市场和经济变化：价值链视角下的营运资金管理能够帮助企业及时应对市场和经济环境的变化。企业可以通过灵活调整供应链和销售策略，缩短资金流转时间，减少资金损失和浪费，适应市场需求的变化，提高市场反应能力和抗风险能力。
基于价值链视角的营运资金管理存在的问题
基于价值链视角的营运资金管理也存在一些问题，具体包括以下几个方面：一是预测不准确：由于市场变化、需求波动等因素的影响，企业对于资金需求的预测往往存在一定的不确定性，导致资金管理的困难。二是资金流动性差：在供应链的几个环节之间，资金流动存在一定的延迟，这可能会导致企业在资金周转过程中出现短缺或闲置的情况。三是资金碎片化：由于多个环节的资金流动，企业往往存在大量的零散资金，这不仅增加了资金管理的复杂性，也可能导致资金浪费和风险的加大。四是跨部门协调困难：资金管理涉及企业内不同部门的协调合作，因此如果部门之间的沟通和协作不畅或存在问题，可能导致资金管理效果不佳。五是资金风险管理不完善：企业在资金管理中可能面临各种风险。如果企业的资金风险管理措施不完善，可能会造成资金损失或影响企业的正常运营。以上是基于价值链视角的营运资金管理可能存在的问题。企业在实践中需认识到这些问题，并采取相应的措施，如改进业务预测方法、优化资金流动性管理、整合资金、加强部门间协作、建立完善的资金风险管理机制等，以提升资金管理的效能和效果。
基于价值链视角的企业营运资金管理的意见和建议
优化企业资金结构，保障模式顺利实施 在价值链视角下，构建企业营运资金管理模式需要优化企业资金结构，以确保该模式的顺利实施。以下是优化企业资金结构的一些关键要素：一是多元化资金来源：企业应该积极探索多种资金来源，如银行贷款、股权融资、债券发行等，以减少对单一资金来源的依赖，并确保足够的流动性和经营资金。二是合理的资金投资与运营资金管理：企业需要根据各个环节的资金需求和资金周转情况，合理投资运营资金，提高资金利用效率。同时，通过严格的运营资金管理，包括库存管理、应收账款和应付账款的控制，以确保资金的充足性和流动性。三是风险管理与备用资金：企业应建立风险管理机制，识别并减少潜在风险对资金结构的影响。同时，企业也需要建立备用资金，以应对突发的财务需求和风险事件，确保营运资金的稳定性和可持续性。四是长短期资金结构平衡：企业应根据其经营特点和资金需求的时间特点，合理安排长期和短期资金结构的比例。长期资金可以用于持续投资和发展，而短期资金可以用于日常运营和应对短期需求。五是资金监控和调整：建立有效的资金监控体系，定期跟踪和分析企业的资金运作状况，及时发现并解决资金结构和流动性问题。根据监控结果，必要时进行资金调整和优化，以适应市场环境和企业发展的变化。通过优化企业的资金结构，企业可以更好地支持和实施基于价值链视角的营运资金管理模式。这不仅有助于确保资金的充足性和流动性，还能提高企业的竞争力、降低风险，并有效推动企业的可持续发展。
运用信息化技术，完善资金管理体系 通过对企业营运资金展开管理，能够重新确定企业流动资金的使用方式，运用信息化技术为对企业营运资金展开管理，不仅能够减少企业各方面不必要的资金投入，更有利于企业在激烈的价值链竞争中提高核心竞争力。在价值链视角下，构建企业营运资金管理模式时，运用信息化技术非常重要，以完善资金管理体系。以下是信息化技术在资金管理中的关键应用点：一是资金流程自动化：通过使用财务管理系统或企业资源规划（ERP）系统，可以自动化处理资金流程。二是数据集成与分析：信息化技术可用于整合企业各个环节的数据，生成全面的资金管理报表和分析，帮助企业了解资金状况、预测未来的资金需求，支持决策制定和资金规划。三是电子支付与结算：通过电子支付系统和在线银行平台，企业可以更便捷地进行跨境支付、集团内部支付和供应链管理等资金结算工作，提高资金运作的效率和透明度。四是资金风险管理：信息化技术可以帮助企业建立风险监控系统，识别和预警风险情况，及时采取措施应对，以降低财务风险对资金管理的影响。五是协同与共享平台：通过建立基于云计算和大数据分析的协同与共享平台，企业可以与供应商、客户和金融机构实现无缝连接，共享信息和资源，提高资金管理的协同效果和效率。综上所述，信息技术在构建基于价值链视角的企业营运资金管理模式中起着重要作用。它可以提高资金处理的效率和准确性，加强风险管理能力，支持决策制定和资金规划，并促进企业与外部合作伙伴的协同与共享。因此，企业在构建营运资金管理模式时，应充分运用信息化技术，完善资金管理体系，以提升企业的竞争力和可持续发展能力。
结合企业运营实际，制定合理管理制度 在价值链视角下，构建企业营运资金管理模式时，必须结合企业的运营实际，确定合理的管理制度。以下是确定管理制度的关键要素：一是详细了解价值链环节：企业需要充分了解其价值链中各个环节的特点、关键风险和资金需求。这样可以更好地把握资金管理的重点和难点，并设计相应的管理制度。二是制定明确的资金策略：企业应制定明确的资金策略，如资金来源、资金投资方向、资金使用限制等，并确保与企业的战略目标和经营特点相一致。这样可以指导资金管理实践，确保资金的有效利用和风险控制。三是设立合理的预算与控制机制：企业需要建立预算与控制机制，对不同的价值链环节进行资金预算和控制。这可以帮助企业掌握实际资金需求、及时发现和解决资金问题，并确保资金的合理分配和使用。四是建立审批和监控流程：企业应建立明确的资金审批和监控流程，确保资金使用符合规定，并及时发现和防范潜在的风险。这需要清晰的责任分工和监控机制，以增强企业对资金流动的可视性和控制能力。五是持续优化与改进：企业应定期评估资金管理制度的有效性和适应性，根据价值链不断优化和改进管理制度。这需要与实际运营经验和市场变化相结合，不断迭代和完善制度，以适应企业的发展和市场环境的变化。通过结合企业的运营实际并确定合理的管理制度，企业能够更好地构建基于价值链视角的营运资金管理模式。这将有助于提高资金的管理效率，降低风险，提升企业的竞争力和可持续发展能力。
综上所述，基于价值链视角的营运资金管理是一个复杂而关键的问题。通过深入理解企业价值链的各个环节，结合实际运营情况和管理需求，建立合理的管理制度，可以提高资金的利用效率，降低风险，提升企业的竞争力和可持续发展能力。然而，在实践中，价值链视角的营运资金管理也存在一些问题，未来，研究者可以进一步探索和改进基于价值链视角的营运资金管理模式，结合新的技术和工具，以更好地应对市场变化和挑战。同时，应注重实践应用，将研究成果与企业实际相结合，推动资金管理的创新和提升。总而言之，基于价值链视角的营运资金管理是一个不断发展和完善的领域，通过深入研究和实践，可以实现资金的有效利用和风险的控制，为企业的稳定运营和可持续发展提供有力支撑。
（作者单位：黑龙江省对外经贸集团有限责任公司）
