刘圆
（厦门义华信税务师事务所有限公司，福建 厦门 361015）
随着经济发展和市场竞争的日趋激烈，财务分析的重要性在企业的发展过程也日渐凸显。财务分析不仅可以检查企业各项目标的完成情况，也可以揭示企业存在的潜在风险点，还可以考核企业经营责任人的业绩。
一方面，由于目前的市场环境变化较快，企业经济业务越来越复杂，从而导致会计报表的可理解性降低，因此对于企业而言，需要通过会计报表分析来帮助管理层和决策者解读会计信息，使管理层和决策者明确企业自身经营存在的问题和所面临的机遇，进而解决问题、抓住机遇。
另一方面，由于会计报表是按照会计准则形成的信息，具有统一性特征，而会计信息使用者对会计信息的需求却是多样的。对于企业管理层而言，决策项目不同，需要的会计信息也不同，也需要通过会计报表分析为管理层提供个性化的信息，因此会计报表分析至关重要。然而目前，企业会计报表分析仍有一定的局限性，导致通过会计分析所提供的信息不具有有用性，会计报表分析的作用难以得到充分的发挥。因此，本文就目前财务分析在实际应用过程中存在的问题及对策展开研究。
一、财务分析的内容及方法
（一）财务分析的主要内容
财务分析是以企业的财务数据及其他相关的会计资料为起点，运用科学的分析技术和方法把相关数据转换为不同维度的财务指标，并结合企业业务层面的情况，对企业在生产发展过程中相关的投资活动、筹资活动、经营活动中对企业资产管理效率、在经营期内获取净利润的能力和用其自有的资金去偿还债务的能力等进行分析评价，不仅总结了企业过去的经营管理活动也为以后的财务预测提供良好的基础，更是为决策者改善优化企业管理活动提供重要的财务管理信息。
1.对企业营运能力的分析
营运活动是企业最主要的经济活动，营运能力指标主要衡量一个企业对于其所拥有的资产整体的管理效率，体现企业资产在发展过程中的利用率高低。注重对营运能力的分析并将营运能力指标维持在一个相对合理健康的范围内有助于提高资产使用效率，使资产得到更高效的运转，形成一个良性循环。营运能力的指标主要有存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等，通常情况下，周转次数越多、天数越少，相应的企业资产的管理效率就越高。
2.对企业盈利能力的分析
盈利能力是最直观反映企业经营状况的指标，是企业利益相关者最关注的内容，体现了企业的资本增值能力，只有持续地盈利能力才能为企业的发展创造价值提供有力保证，是企业存在的根本目的。盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率，通过这些指标的分析可以更加了解企业的产品竞争力，更加清晰企业产品的定位，从而更好地为下一步经营做出规划。
3.对企业偿债能力的分析
偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务和短期债务的能力，反映了企业的发展能力和可持续经营能力，通过对公司偿债能力的分析，不仅可以清楚地了解到企业现有的货币资金数量和资产组成情况，还可以预测未来的融资策略。企业偿债能力的强弱影响着整个企业后续的发展进程，不仅是投资者、债权人以及企业相关利益者十分看重的问题，更是企业长远健康发展的前提。
（二）财务分析的方法
1.比率分析法
在报表中找出相关联的数据计算出比率，以此来分析评价企业的财务状况和经营成果。不同的报告使用者所侧重的问题各不相同，投资人注重分析企业的盈利能力和未来的发展空间，企业的债权人更关心企业偿还债务的能力，而企业的管理层关心得更为全面。但是财务比率过于侧重财务数据，对于企业的业务方向基本没有涉及，有一定的局限性。
2.因素分析法
又称敏感性分析法，因素分析法是根据分析指标与其他驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响程度。首先确定分析对象，其次确定该指标的驱动因素和替代顺序，最后根据顺序计算出各驱动因素脱离标准的差异对财务指标所产生的影响。
3.比较分析法
运用基数与实际数字做对比，计算出差异并分析其原因，所选的基数既可以是上年的同期数，也可以是计划数字，与同行业的数字做对比也可以，主要是数据要具有可比性，同质化的因素越多，对比出来的数据越可靠。反之就没有参考性，比如冰淇淋行业，季节性比较强，夏天是旺季，产量大、销量大，而冬天是淡季，分析时把冬天和夏天的数据做对比就没有可比性，没有意义。
二、面向经营决策的企业财务分析存在的问题
（一）企业对财务分析工作不够重视
财务分析对于企业的经营管理来说是核心环节，但是很多企业的管理层一味地追求利润最大化，对销售部门的业务扩展更为关注，把重心放在关心企业的市场份额、营收和现金流状况，而忽略了财务分析在企业的经营决策、长期健康的稳步发展中都可以为其提供有力的数据支撑，再加上部分管理层缺乏基本的财务知识，还停留在传统的思维模式下，认为财务部只是一个记账的部门，财务工作就是进行简单核算，没有让财务人员参与企业的重要决策，进行经营决策时很少依靠财务信息，对财务分析缺乏重视，导致企业经营决策缺乏科学依据。
（二）财务分析人员水平有限
财务人员是数据的第一接触人，但目前大部分财务人员自身水平有限，只是机械地按照固定化的公式计算各项财务指标，缺乏敏锐的观察力，在进行企业的财务数据分析时，往往很容易陷入指标的对比中而无法深层次了解数据背后的含义，缺乏对企业业务的洞察力，分析数据多趋于数据表面，无法为业务部门提供有针对性和指导性作用的意见和建议。
大部分财务分析缺乏从高层次的角度思考问题，没有深入了解企业运营的商业模式，没有与业务部门进行有效沟通，只从财务角度单纯地看问题，没有达到实际的业财融合，多局限于短期的发展，无法脱离会计层面，无法为企业核心管理制定相关发展战略，意识不到市场危机对企业经营带来的负面影响，进而影响企业更加长远的规划和发展。
（三）数据分析滞后
企业财务数据往往具有偏滞后性。财务提供的信息往往是过去式，而经营管理者需要的是支撑未来战略规划决策的数据。目前，国内外市场竞争激烈，业务决策受市场政策多方面影响，而无论是市场还是政策瞬息万变，滞后的财务数据无法及时给予决策者一手信息做支撑，这也是大多数企业都会存在的痛点和难以解决的难点。财务核算和报表编制的滞后性根本无法满足信息的时效性需求，对于许多对信息化要求非常强的高科技高技术型公司而言，当新业务的开拓和新技术开始推广实施时，财务分析无法及时客观、灵活有效地进行分析，就会存在财务分析与业务严重脱节的现象，无法及时赶上业务的步伐。
（四）财务指标局限性强、分析体系不健全
目前财务分析主要参考的财务指标除偿债、营运和盈利能力指标外，其他基础指标较多的还有毛利率、净利率等。
首先，往往财务指标比较好理解，但是脱离了业务本身的财务数据，无法对标企业的所在行业、业务板块以及产品本身的分析，无法真实的反映企业的成长情况，缺乏一定的科学性。其次，财务指标反映的主要是过去的经济活动情况，是静态的指标，无法反映企业未来的、动态的经营活动信息。再次，财务分析缺乏深度，无法满足企业横向和纵向的深度剖析，受限于多方面因素影响。最后，许多企业尚未建立健全财务管理体制和财务分析制度，没有结合本企业的经营业务特点和经营目标建立科学系统的财务分析体系，不能保证各类财务分析数据的精准性、及时性和完整性，也无法有效地规范和管理财务分析人员的工作和行为，因而财务数据获取工作和财务分析工作出现了诸多问题且不能及时更正，导致财务分析的工作质量不能得到有效保障，对各业务各层级的分析缺乏前因后果的追溯和完善。
三、面向经营决策提高企业财务分析的对策
（一）提高企业对财务分析的重视程度
管理层是具体实施企业战略，实现企业经营目标的关键和核心，因此，必须加强管理层对财务分析的重视。提高管理者对财务分析的理解，认识到财务分析的重要性，企业应该利用财务分析的科学数据处理和相关的评估进行经营决策，以保证管理层对企业的经营管理和各项经营决策更科学合理。此外，企业的管理层和决策者应该意识到财务分析工作在整个企业的发展过程中所体现的重要性，在财务管理过程中充分利用财务分析的价值，大力支持财务分析的建设工作以及专业岗位设置，组织号召其他相关部门主动参与配合财务分析工作，以此为财务分析工作提供良好的工作环境。
（二）提高财务人员综合素质
财务分析的主导者是财务人员，好的财务分析需要由具备专业知识和技能的人员采用科学信息化手段进行，以确保财务分析工作的质量和结果能够达到企业的要求。为应对变幻莫测的准则变更和税务的更新，财务人员应该不断加深和提高自身的知识储备，增强自身的专业性，积极参与公司的日常经营，企业也应重视对财务分析人才的培养，建立制定合理可执行的制度来选取综合素质和专业技能都达标的人才，结合财务专业能力为企业的各种决策提供相关依据。
财务管理人员需要集合公司的实际经营进行分析，了解经营者对数据需求背后的真实意图，明白财务分析受众的对象，不是千篇一律的财务指标。通过财务分析，能够更好地了解到公司各部门、各业务线真实的业务情况，充分了解公司运营的同时也是提升眼界和学识的好机会，对应的财务分析才更有相应的含金量。
未来的财务人员除了具备专业知识水平和相关的财务工作经验外，更需要拥有一系列数据整合能力（包括数据的收集、挖掘、分析、创新等等），好的数据分析对企业内部各个业务环节的经营决策进行支撑。在一个流变的时空和未来里，财务人员要突破认知的界限，不断地汲取新的技能以驾驭和应对企业业务未知的变化，通过深度学习，快速地迭代自我，寻找到能随着业务的不确定性及时发现问题并解决问题的重要能力。
（三）运用科学化和信息化手段加强数据分析预测
现有的分析基于财务结账后数据的呈现，时间上比较滞后。企业应充分利用大数据技术实时更新企业的经营数据，便于为企业管理层的决策做及时的支撑。时代发展飞速，大数据、产业互联网、人工智能、工业迭代发展，新的财务核算信息化已发生突飞猛进的变革，随着技术的普及和日渐成熟，相关软件已经可以在不同维度和需求上快速地完成企业的定位，随时根据企业想要的方向实现数据的匹配、调整和联动等，完成多个图表的切换和智能分析，很多数据在经过缜密的逻辑测算和计算机的帮助已能实现提前预测和分析。
新的财务管理和分析已逐渐能满足企业更深层次的诉求。财务数据已经能通过技术的调整实现事后向事前的转变，加强事前监管和控制，财务人员既要关注业务发展背后的数据，更要实现利用成熟的技术参与业务的发展和决策的制定，推动业务更加快速稳定地前进。大数据平台可以为企业进行很多关键性数据的挖掘，提前有计划、有方向地为企业的发展创造价值，及时地提供一手数据支撑业务强有力地开展和推进，更好地满足企业全面发展的需要。
（四）全面多方位地反映企业真实的经营
企业的经营分析参考财务分析的相关指标进行，而指标的有效性取决于财务核算的真实性，及时性及正确性，财务分析人员应跳出财务数据的视野站在更高的角度看数据，多从整个市场，企业所处的行业去思考，充分理解财务数据背后的局限性和隐藏的真实含义，快速感知企业未来的走势，为企业的发展提前做好相应的准备和具有前瞻性的判断和可行性建议。
企业应提高业务学习能力，结合非财务指标深入地了解企业财务状况，及时发现相关问题，充分挖掘财务分析的价值，从大方向上构建统一的全面的分析体系，从多维度拓展财务分析的广度、深度。
随着企业发展形态的多样化，财务分析应逐步融入投融资资本、经营风险、企业经营未来规划等多方面分析，针对不同维度还需进行客户、供应商渠道等深入的分析。分析方法上需要结合具体的分析需求增加结合企业需要的非财务指标预警、敏感性维度等。
四、结束语
随着时代竞争的日益加剧，财务分析在企业发展过程中的经营决策中起着非常重要的作用，为了让企业获得更有效的经济效益，并保障其持续稳定的发展，企业必须加强对财务分析的重视，不断提升财务分析人员的综合素质和财务分析水平，建立健全的财务分析制度，制度合理的财务分析体系，进行深入财务分析，为改进企业管理工作、进一步优化企业的经营决策、规避和防范企业的经营风险及长远发展提供有力保障，实现企业价值的最大化。
