发行概览：公司本次计划向社会公开发行不超过3400万股人民币普通股（A股），预计募集资金39025.21万元，全部用于公司主营业务相关项目。本次发行募集资金扣除相关发行费用后，按轻重缓急顺序投入以下项目：流体控制阀生产线技改项目、年产0.3万套燃气智控装置、研发中心升级建设项目、信息化系统升级建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：发行人专业从事流体控制阀和控制系统的研究、开发和制造，产品涉及油气控制产品、燃气控制产品、供热控制产品、空调控制产品、内燃机配件等。公司产品面向的主要消费群体分为五类，第一类是加油机厂商，如吉尔巴克、正星科技等;第二类是燃气运营商，如华润燃气、新奥燃气等;第三类是燃气壁挂式采暖炉厂商，如德国博世、广州迪森、广东万和等;第四类是空调厂商（家用空调和汽车空调），如TCL、松下、深圳创维、松芝股份等;第五类是柴油发动机厂商，如上柴股份、玉柴股份、中国重汽等。

核心竞争力：公司长期致力于流体控制领域关键零部件的技术开发和产品生产销售，产品横跨多个领域，不仅具备了产品的自主开发和设计的能力，还掌握了独特的产品生产工艺，拥有突出的技术优势和产品运作能力。公司是高新技术企业，拥有141项专利权，公司多次获得浙江省科技进步奖项，掌握了涉及流体控制领域的主要应用技术。公司多个产品通过多个国际国内权威机构认证。

发行人结合自身所处行业特征和自身的条件，公司专注于“控制阀专家”的产业定位，将缝隙市场领导者作为企业发展的核心战略。缝隙市场领导者战略是指将资源集中投入在那些大企业所不愿做而小企业做不了、具有高附加值的产品、应用于绿色环保节能低碳的产业，集中力量进入并成为领先者，从当地市场到全国再到全球，同时建立各种壁垒，逐渐形成持久的竞争优势，达成这个行业领导者的战略。

募投项目匹配性：募集资金到位后，公司的净资产总额将大幅提高。由于项目资金投入的阶段性，短期内公司的资产负债率将下降，资产负债率降低使公司有更强的间接融资能力。本次募集资金到位当年募集资金投资项目尚处于建设阶段，但随着投资项目的陆续投产，产能与销量不断扩大，公司的主营业务收入和营业利润将随之增长，盈利能力将得到提高。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募投项目产能无法消化的风险。

（数据截至1月29日）