锦富新材（300128）：看好公司收购的迈致科技在3C电子智能制造领域的成长空间，业绩增长有望超市场预期，智能装备将成为锦富新材外延转型的核心方向。
考虑迈致并表，预计2014-16年EPS为0.15/0.52/0.69元；迈致不仅有自动化测试设备，还融合了机器人系统集成，是纯正的工业4.0标的，在3C智能制造空间广阔，智能装备将成为锦富新材持续外延转型的核心方向，传统主业逐渐缩减规模。
3C智能制造：尚未引起市场关注的蓝海行业。1）行业驱动要素不仅是人工成本上升，旺季招不够人，还有国内品牌手机出货量大增后的品质管控要求，自动化/智能化将是未来市场的“门票”；2）仅苹果一家2015年设备采购金额有望接近300亿，华为、联想已经在快速跟进；3）该领域呈现垄断竞争格局，技术导向、市场导向的企业有机会，竞争不激烈；4）产品深度定制、更新迅速、起点高（配合苹果），企业毛利率40-50%，ROE 30-40%，过去几年复合增速30-40%，是难得的轻资产、高盈利、高成长的蓝海制造业。
迈致是工业4.0的核心受益标的，增长有望超市场预期。预计2Q15收入加速爬升；因：1）迈致从事iPhone集成检测项目（苹果占收入90%），正导入Watch和Pad 2）苹果测试设备大小年不明显，公司有望每年新增3-5个机种，以销定产，2015年产能翻倍；3）单价提升：调研数据显示，目前设备单价不超过10万元，2015年在集成机器人后，部分设备单价有望超过50万。
操作策略：二级市场上，该股近期创新高后回抽确认，目前在30日均线附近有支撑，可逢低关注。
