方天 兴业银行北京分行
我国中小企业信贷融资问题的分析与建议
方天 兴业银行北京分行
中小企业融资难风险大是世界性的难题。本文旨对国内中小企业信贷融资现状进行客观分析的基础上，借鉴国际先进经验，对比分析我国中小企业融资信贷体系存在问题，提出笔者的几点看法与建议。
中小企业 信贷融资 信用担保
一、 我国中小企业发展现状
一直以来，我国中小企业在推动国民经济发展、深化国企改革、提供就业渠道等方面都做出了不可估量的成绩。有数据报道，截止2004年底，我国经工商部门注册登记的中小企业已占全国注册企业总数的99.6%，流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上，中小企业生产的商品占社会销售额的58.9%，货物进出口额占68%左右，上缴税收48.2%。十年前（2006年）国家发展改革委中小企业司统计：中小企业提供了75%以上的城镇就业机会。可见中小企业在我国经济发展中的作用和地位。
但是中小企业的业绩丝毫没有抵御由来已久的世界行难题：融资难、信贷难。这个世界性疑难问题，随着我国改革的深化，也越加突出严重。所以如何缓解中小企业融资难，规避信贷风险已成为当今银企亟待解决的问题。
我国中小企业融资主要途径是银行贷款。但是，融资难的瓶颈也就在“银行信贷难”的结节上。两者互为牵连互为牵制。若能顺利解决银行信贷融资问题，中小企业融资问题就迎刃而解了。
二、中小企业信贷融资难的原因
银行向中小企业合理投放信贷资金是我国中小企业融资中的重要组成部分,是解决中小企业资金缺口的重要途径。但是由于我国中小企业自身的问题以及银行金融担保体系存在的一些问题，银企之间的信贷融资难，随着改革的深入发展。反而越来越突出。分析归纳如下：
（一）银企之间信息不对称状态
中小企业在向银行申请贷款时，由于在经营方面比银行掌握着更多的信息而处于信息优势。使个别企业利用这些信息上的优势，在事前的借贷合同谈判中隐瞒不利事实，或在事后的资金使用过程中违背借贷合同的相关条款而损害银行的利益，使处于信息滞后处于信息弱势被动的银行承担过多的风险。银企之间的这种信息不对称状况，是造成企业融资难的首要因素。
（二）中小企业自身的信誉不高。银行对企业发放贷款、投入资金，主要是取决于对方财务指标等数据信息的分析和判断。而我国大多数中小企业缺乏必要的账目，有的企业甚至没有报表，甚至没有正规的财会制度，财务数据严重失真。但是为了获得银行贷款，企业就伪造报表，向银行提供虚假数据等。因为信息不对等，银行无法甄别中小企业的信用状况，为了规避投资风险，银行只有对中小企业的贷款采取谨慎态度。这是中小企业自身的信用造成企业融资难的第二大因素。
（三）中小企业自身的资产信用不足
目前我国中小企业的资产负债率平均在70%左右，再扣除银行抵押贷款时的折扣，企业真正得到的银行贷款非常有限。再按照我国现行的贷款标准，以我国目前中小企业的资产信用，根本得不到所需的贷款资金。此外，大多数的中小企业固定资产少，有的甚至是租借过来的，因此，在向银行申请抵押贷款时，又无抵押物可言。即自身的资产信用先天不足，进一步加深融资难度。
（四）企业自身的信用等级不高
我国中小企业在很大程度上是私人所有，部分企业家没有信誉不讲诚信。在获得银行贷款后，企业出现许多违约现象。常见的如欠息、逾期贷款、逃废债务、挪用贷款等。严重造成我国中小企业信用等级普遍不高。调查显示，我国50%以上的中小企业财务管理不健全，信用等级60%以上都在3B或3B以下，而银行的放款对象80%集中在3A或2A类企业以上。因此银行为规避信贷风险，以企业的信用等级不够而拒绝贷款。
（五）没有健全稳定可靠的信用担保机构，信用制度缺失。
除上述企业自身的四点因素造成的融资难以外，我国特殊的经济体制也是造成中小企业融资难的外在因素。
首先，我国的担保体系起步晚，使中小企业缺乏健全的信用担保体系的支撑，在一定程度上影响了其信贷融资的水平。其次，更重要的是我国信用担保机构本身就存在着严重问题：中小企业信用担保机构大多以乡镇或县为单位，起点较低。一般的担保机构由政府直接投资或控制，担保机构缺乏自主性。第三，担保机构多为盈利机构，除了收取高额担保费和保证金外，甚至要求企业提供反担保，这无疑增大了中小企业向银行贷款的难度。据2004年中国人民银行关于中小企业金融制度调查报告显示，中小企业从未申请过信用担保的占了76.4%，向四家国有大银行申请担保的仅占0.1%。这表明政府建立的担保机构根本没发挥作用。
（六）金融体系结构不健全，融资难度加重
目前中小金融机构基本上是以农村信用社、城市商业银行和股份制银行三种形式存在，而这几家金融机构无论是从资产规模还是贷款规模，都非常小，无法满足中小企业巨大的资金需求。而管理水平不健全，贷款服务质量低、资金实力较弱、又没有制度保障和企业信用意识支撑等诸多因素，造成了今日银企之间无信任无规章无担保，信贷难融资难是可想而知的。
调查数据显示;近20年，我国中小企业增长了20倍，而中小金融机构只增长了2倍，所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%。这种“供求悬殊”的现状，至今没有解决的提案。信用担保机构组织的不健全不规范，导致了整个信用担保体系的不完善，加重了中小企业信贷融资的难度。
三、改进我国中小企业信贷融资的建议与措施
综上分析：制约中小企业信贷融资的瓶颈是银企信息不对称所引发的一系列问题。其次是我国金融体系改革不彻底，信贷担保制度不健全。要解决中小企业信贷融资问题 ，可借鉴国际解决信贷融资措施，建立和健全中小企业信用制度；完善中小企业信用担保体系；完善金融体系结构。具体建议如下：
（一）建立健全适应我国国情的中小企业政府金融机构
中小企业信贷融资难是一个全球性的问题。借鉴发达国家积累的经验，美国专门制定了《小企业法》和中小企业管理局(Small Business Administration, SBA)。日本设立了专门的中小企业金融机构，构建专门的小企业金融体系，并以立法的形式加以实施。加拿大政府规定国有银行负责全国中小企业的政策性贷款与信用担保工作。我国台湾地区也在1975年修订了银行法，设立了中小企业专业银行，专门向小企业提供开发性计划贷款，解决中小企业贷款难的问题（胡小平，2000）。
我们可以借鉴国外经验，健全完善政府主管的中小企业金融机构，使政府金融管理机构在扶持、指导和规范中小企业发展中发挥更大核心作用。
（二）完善中小企业的信用制度
在我国，企业信用方面的法律法规处于空白的状态，应加快企业信用立法是关键。一是落实中小企业的征信制度。二是落实中小企业的信用评价体系。同时，严格执行2005年1月1日开始实施的《中小企业会计制度》，健全财务制度，加强财务管理，树立信用观念，把信用管理融于企业的全程管理之中。通过信用建设，建立良好的银企关系。
（三）健全中小企业信贷体系
各国政府纷纷建立中小企业担保体系，已成为缓解中小企业融资、扶持中小企业发展的通用做法。我国也建立了中小企业担保体系，但是由于起步晚，环境建设不完善等因素，使中小企业仍深陷在信贷难融资难的困境中，严重阻碍着国民经济的深入发展。
建议政府应结合我国融资担保业发展的实际需要，尽快完善健全出台专门适合我国中小企业担保法律法规，为融资担保业提供法律保障。以法律的形式保护和支持中小企业融资担保业的发展。
此外，借鉴国际经验，由政府部门定期对担保机构的信用进行评级和考核，定期发布考评结果及相关信息，以此强化银企自律意识，不断提高风险防控意识，为信贷融资规避风险扫清障碍。
[1]业银行信贷风险度量研究.中国金融出版社
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