任洁
【摘 要】现阶段，我国的经济状况日益繁荣，可支配的收入也经济的增长越来越多，这时，人们开始用闲置的钱来进行理财活动，从而实现利益的最大化。什幺是理财产品呢？理财产品是由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品。根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。这项理财活动从商业银行的角度来说，一方面增加了商业银行的业务模式；另一方面开创了一条新的商业银行盈利渠道。与此同时，投资人的投资渠道也大大拓宽，增加了收益。
【关键词】绩效考核；理财产品；商业银行
随着理财产品市场的扩大，随之而来的还有收益率的风险。这需要引起投资者、商业银行和监管机构三方面的重视。积极、及时对市场做出回应。投资者要从实际出发，准确判定自身的风险承担能力。根据自身情况合理的进行选择。同时在风险自身承受范围之内。商业银行所做的就是开发多种产品，增加产品种类。提升自身对金融的管理能力。监管机构要担负起监管的职责，保证市场秩序的规范性。
一、影响理财产品绩效的因素
理财产品绩效，是指在投资期限内，对商业银行理财产品进行的全面考察评估，考察评估的内容主要是两个方面，综合收益率和抗风险能力，通过两方面的考察评估以便判断出科学高效的评价理财产品是否值得投资。只有对影响理财产品的因素进行多方面的研究，才能更好保证理财产品的可获收益。以下罗列了影响理财产品的收益的几大因素：
1.市场风险
什幺是市场风险？市场风险一般是指理财产品的价值量受金融资产的价格变化的影响。随之产品收益的预期风险也会受到影响。影响产品收益的预期风险。不管是哪一种金融资产，都会受到市场风险的影响。这种风险也不是无法操控的，一般能够人为控制。拿银行中的任何一种理财产品来说，极具不确定性的环境因素之一就是市场。市场风险成为了投资者在理财前不能忽视的因素。因为最终受益和理财产品的汇率、受利率情况直接挂钩。这也影响到银行是否能够健康稳定发展。因此，列出市场风险还是十分必要的。
2.利率风险
利率的起伏一般受到宏观市场环境的影响。每个人所投资的理财产品，它们的利率水平也是不同的。现在，我国银行推出的所有理财产品当中，某些产品与同业拆借率有直接的影响。这些产品变化的根据通常会选择两种同业拆借利率：中国香港或是伦敦同业拆借利率。因此，同行拆借利率对理财产品的绩效收益产生直接的影响。
3.外汇风险
在我们熟知的2008年经济危机中，金融风暴席卷范围是世界上的各大经济体，导致的形势极其严峻。汇率涨跌不合理，经常出现大起大跌的情况。对外汇理财产品产生了许多负面影响，可以说所有的外汇理财产品都遭遇了低谷。因此，投资者在考虑选择投资外币理财产品时，应当考虑两方面的内容：一是所选择的理财产品的收益情况；二是考虑理财产品可能遭遇的外汇风险。
4.信用风险
一般情况下，信用风险主要包括两方面的内容：一是对方违约的概率大小，影响概率大小的因素是交易对手的信用水平；二是因违约而产生的损失额，这主要由将来的市场价值决定。基础的金融产品和衍生的金融产品二者的信用风险的价值影响后果不同，程度也不同。总而言之，信用风险必须也应该我们的高度重视。
二、关于理财业务效绩的理论分析
第一，商业银行理财业务在市场的绩效和银行规模的正相关、市场份额假设通过显着性进行检验，也就是说，理财业务效绩和银行的规模、理财业务的份额呈正相关。银行的理财业务市场份额越大、规模越大，其理财业务绩效也就越高。这种现象的主要原因是我国国有大型银的网点分布广泛，这也就为其理财业务的发展提供了便利的条件，在市场占据了较多的份额，在理财业务市场中起到支柱作用，处于重要地位。于此同时，在这种明确的、严格的考核环境下，实现了我们的规模经济。
第二，理财业务绩效随着银行效率的提高而提高。什幺是银行效率呢？从根本上来说，银行效率指的就是银行对其资源进行有效的配置，避免资源闲置和资源浪费。这也从某种程度上反映了商业银行市场的竞争能力、投入产出能力和可持续发展的能力。只有将注意力集中到效率上，才能从根本行提高商业银行的理财产品的绩效。因此，不管是股份制商业银行还是城市商业银行等中小银行，在市场扩张的过程中，规模与市场份额固然重要，但不要盲目追求。应当高度关注？其管理技术水平是否能适应市场需求，否则即便市场份额提高，但是这也是以牺牲绩效作为代价的，造成的是得不偿失的后果。
第三，集中度与理财业务绩效之间的关系是呈负相关性，所以从根本上提高银行理财业务绩效除了着眼于市场之外，还应该提升对市场定位、客户细分和产品差异化的重视度程度。多管齐下，才能获得更好的发展。
第四，理财业务市场绩效与证券市场成交量成反比，大量数据和事实表明，证券市场的长期低迷的状态在一定程度上推动了国内理财业务市场的兴起与繁荣。
三、提升商业银行理财产品绩效的对策
1.投资者角度
投资者在进行理财产品的选择时，不仅要关注预期收益水平的高低，绩效中的风险因素同样不可忽视，综合考虑投资的币种、市场利率、委托期限以及基础资产。投资者在进行理财前，要充分考虑自身的实际情况。分析自身的风险的承受情况。对风险承受能力低的投资者就要选择风险低、收益稳健型的产品，不受到利率影响的，发行主体能够保证投资者能获得固定收益。对于风险承担能力适中的投资者，建议投资风险适中、收益较高的理财产品。能够确保投？资者在受到各种风险的冲击下拿回本金。对于可以承受高风险的投资者来说，就可投资一些高风险、高收益的理财产品。这种有损失本金的可能性，但是收益的水平也比前两者高。？
2.商业银行角度
首先，商业银行在理财产品的开发上要综合考虑需求和供给。当投资者对于市场情况更为敏感度时，商业银行就要具备更细致的分析预测能力。能够及时的深入市场，发掘其本质，对各种影响因素深入分析后进行拆分及组合，进行理财产品的开发时更加注重科学性。其次，要具备科学的分层开发机制，银行要根据自身的实力，以自身传统的业务、市场定位以及客户结构为基础，开发理财产品。理财产品既要与自身能力相符又要具备一定的市场竞争能力。最后，在理财产品的开发上，商业银行对市场要具备高度敏感性，对市场预期进行深入、积极的研究，使产品和市场需求相符，增加产品的多样性，提升风险的分散化能力，增强自身的综合实力和信誉度。？
3.监管机构角度
监管机构对发行理财产品的银行进行监管。首先，逐步建立和完善监管机制，对之前发行的产品中所表现出来的收益、风险等进行分析和核对，确保发行银行的理财产品的收益能力和风险相匹配。其次，逐步向社会推广三权分立的监管模式，在目前的理财产品市场中，商业银行将三者融为一体，这三者是资金的募集、托管以及资产的管理，这样的模式对理财产品的信息透明度产生负面影响，同时也引发一系列的恶性问题的发生，类似于道德风险、操作违规以及产品虚假性的问题，为了避免这些问题的发生，监管机构应该建立有效的第三方托管制度。
四、总结语
通过以上的论述，商业银行的理财产品若想获得更高的绩效，就必须做到以下三点的努力。银行业提升自身的服务水平，给投资者带来更好的服务，满足投资者需求；行业监管者应当加强立法，对不同的情况有不同的应对措施，为各方合法交易提供良好的环境；投资者在投资是应当理性、合理。只有多管齐下，商业银行的理财服务才能实现更好的发展。
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