王东

（开滦集团融资担保有限责任公司，河北 唐山 063000）

现金是确保企业的正常运转和健康发展的基本保障，高效的现金流管理能够更好地满足企业资金循环和运转的需求。对现金流进行有效的控制能够使得企业的财务管理变得更加的灵活，从而为企业创造更高的经济效益。目前企业现金流控制的主要目标包括确保企业正常经营销售的需求以及注重现金流量运行效率的提升这两方面。如果企业没能很好地控制现金流，导致其效率比较低的时候，就会导致企业的债务到期之后，不能够很好的偿还债务，这样自然也就会导致企业面临倒闭和破产的不良情况。因此，加强对企业现金流管理的研究是非常必要的，这样才能够确保企业的可持续发展。

一、企业现金流管理的标准和依据

（一）现金流量结构指标

要想确保企业的持续经营，那幺就需要保证企业的收支动态的平衡。要想更好的保证企业健康的发展，那首先就得确保现金流结构的科学合理性。我们具体可以从企业现金流出和流入结构的比来判断企业现金流结构的合理性。

（二）偿债能力的指标分析

从企业获取的现金我们能够清楚的判断出这家企业的偿债能力。企业偿债能力指标主要包括以下几个方面：1、现金比率=现金/流动负债，我们可以通过这一指标可以很好地衡量一家企业的流动资产情况，如果一家企业的现金比率在可控制范围中，那幺就能够证明这家企业的偿债能力在短期内没有问题；2、到期债务本息偿付比率，我们可以通过这一指标判断出企业偿还债务的能力，当该比率大于1时，则说明企业具有一定的偿债能力；3、现金流量比率，通过这一指标，我们能够弄清楚企业一段实践中现金流和流动负债之间的倍数关系。当企业所获得的现金流能够有效地满足所有支出，那幺我们便可以说这家企业的偿债能力比较强。4、现金流量负债总额比率。通过这一指标我们能够得出企业偿付全部债务的能力，通常情况下，该指标的比例越高，那幺则说明企业偿还债务的能力越强。

（三）现金充足性和财务弹性指标

要想知道企业的现金流动是否能够满足企业正常生产经营的需求，那幺就需要通过企业的现金充足性和财务弹性指标来进行分析。而要想更好地获取财务弹性指标，那就必须得充分地考虑到企业支付要求以及现金流量的比值，而这里所讲的支付要求不仅仅可以是承诺支付，同时还可以是投资需求。如果企业的现金流量在满足企业正常生产经营需求的基础上还能有剩余，那幺则说明企业具有较强的经济环境适应能力[2]。总的来说，企业财务弹性指标主要表现在以下两个方面：1、现金流量充足率，我们可以通过该指标来对企业的现金偿付能力进行衡量，然后在此基础上进行支付股利和固定资产再投资。但是如果该比率小于1，企业就需要通过其他方式来进行支付；2、现金流量适当比。我们可以通过该指标得知企业现金维持与扩大生产经验规模的能力。

二、企业现金流管理策略

（一）合理地进行资产结构的配置

企业总资产当中的固定、流动和长期投资之间的配置比率是企业资产结构构成的重要因素。这些因素的合理配置能够有效提升企业的经济效益，同时还能够增强企业未来的偿债能力。因此，企业必须要对自身的资产结构进行合理的配置。通常情况下，企业可以通过长期负债或者权益融资的方式来确保固定资产、长期投资资产和长期流动资产等因素的合理性，通过短期负债融资的方式来确保流动资产的合理性。通过这样的方式可以确保企业在不同期限的负债都能够相对应的现金流资产，从而有效地降低企业的财务风险。

（二）现金流动态管理

通过对现金流进行动态管理，能够有效地加快企业现金流的流转，使得企业的现金资产能够得到最大程度的利用。企业具体可以从以下两个方面来加强对现金流的动态管理：第一，规范基础管理。这就要求企业需要根据企业自身的实际情况，对各项工作针对性的针对操作流程和标准。同时，企业还得合理的配置各种流动资金，这就要求企业财务部门需要做好流动资金的筹措、分配、投放以及使用和回收工作，这样才能够对企业的流动资金进行有效的控制，提升现金的使用效率，降低资金成本[3]。第二，编制现金流量预算，加大考核力度。这就要求企业必须要对企业内外环境、预测和决策、生产能力、产销状况等进行分析之后，对企业预算期内的现金流进行科学的控制和预测，同时在此基础上进行企业相关内容的编制。

（三）加强现金流日常管理

企业还需要做好现金流日常管理工作，具体可以从以下几个方面入手：第一，加快资金入库，这样可以提升现金的流转速度和安全性。这就要求企业必须要加速收款时间，以便现金收到账户。第二，计划与推迟付款，这样可以使得现金得到最大程度的利用，同时也能够方便现金的快速提取；第三，预测现金流入和流出量，这样可以对企业现金使用者和提供者之间的现金流的流入和流出进行协调，帮助企业对购置资产、偿还债务和各项费用等工作进行合理的安排；第四，对闲置资金进行投资，这样可以将多余的现金进行合理的利用。

综上所述，在激烈的市场竞争当中，现代企业要想获取生存和发展，那幺就必须要根据企业现金流管理的标准和依据，不断加强自身的现金流管理，通过对资产结构进行合理的配置、加强现金流动态管理和现金流日常管理等措施，对企业的现金流量进行有效的控制，以此来有效的保证企业现金流管理能够很好地满足企业运营管理需求，最终实现企业持续发展的目标。