王长春

（重庆东赢恒康企业（集团）有限公司，重庆 400020）

一、公司资金管理现状

作为一个集团公司，各个产业公司的融资工作由集团本部完成，各产业公司作为业务板块独立核算后，再由集团本部汇总合并，最终出现集团合并报表存、贷双高，借款利息远大于存款利息，整个公司财务费用支出居高不下的现象。究其主要原因在于产业公司分散，所有资金都零散地分布在产业公司银行账户上，使得公司原本有限的资金出现分散、沉淀和闲置，导致资金使用周转速度慢，资金使用效率低。如果资金能够实现集中管控，将所有资金汇总到一起，由集团统一安排调度，那幺对降低财务费用又将产生什幺影响呢？

二、降低财务费用的具体方案

降低财务费用就为企业经营节约了一大笔费用支出，从而侧面的支持了企业的盈利，所以降低财务费用是企业成本费用降低的主要工作重点。从财务费用原理来看：财务费用=利息支出-利息收入±汇兑净损益，所以，降低财务费用不外乎两个思路，降低利息支出和增加利息收入。

（一）降低利息支出的策略

目前我公司年贷款利息支出数千万，在财务费用中占较大。主要原因在于企业流动资金不足，存在大量短期贷款，利息支出吃掉企业较大利润。降低企业利息支出可以从两个角度考虑：一是降低企业的贷款规模；二是降低贷款利率。

1.降低企业贷款规模的途径

（1）建立现金预算制度。建立现金预算制度有助于降低企业当前的贷款规模，企业在日常发展的过程如果出现流动资金紧张的话，那幺会寻求银行的帮助，在贷款资金到位之后会出现一些现金入账的情况，那幺对于企业原本资金来说，会出现被闲置的问题，因此在实际工作中需要加强对这一问题的全面分析，找出问题发生原因，提出有效的预算制度。企业预算管理制度虽然实行了一段时间，但是在传统观念中，只是作为资金支出的管理工具，而不是将预算当作提高经济效益的最终办法，所以在实际工作中需要转变以往工作思路，在销售预算和在预算的基础上来确定全面预算管理的科学性。要通过整理日常的资金收入和支出之后，再结合企业未来经营情况预测企业在未来发展阶段的现金流，科学的贷款的规模，避免出现闲置资金浪费的问题。

（2）合理调剂使用企业内部资金。企业在日常发展的过程中所处的经营规模和生产周期存在的较大的差异性，所以在资金需求方面呈现的特点也是不同的。在实际工作中需要先进行实际情况的调查研究，掌握资金的使用规律，并且还需要以时间为主做好整个范围内的合理调控，加强资金使用效率，以此来降低贷款的规模。

（3）采取措施加速收款，合理推迟付款。在企业日常发展的过程中，优化收款模式，能够保证现金的及时供应，从而降低贷款的规模。在实际工作中，相关企业需要加强对这一问题重视程度，适当的缩短应收账款的时间保证现金流的连续性。另外还要考虑和客户之间的关系，在不影响长期利益的基础上，利用商业信用作为担保，推迟付款的时间。

（4）尽量采用“零存款”和“资金不落地”的管理模式。应根据编制的月度资金计划，对每月到账资金和汇票做好支付计划，在确保满足支付需求的前提下，将沉淀资金及时归还银行贷款，实现“零存款”，使资金得到高效利用。值得注意的是在实施这一管理模式时，需要考虑公司当前的信誉，并且了解最终的支付条件，按照支付的需要来确定贷款的金额，避免出现资金利用不合理的问题。

2.降低企业的贷款利率

（1）向银行争取贷款优惠。在新时期下，银行经济效益的提高主要是依靠贷款，银行竞争是非常激烈的在银行贷款产品推广时注重的是信誉好的大客户，如果企业发展水平较高并且信誉较好的话，那幺银行在合作意愿方面非常的积极。因此企业可以向银行获取优惠贷款利率。在目前的金融环境下，大多银行都要求LPR上浮20%，假如维持不上浮，目前1年期LPR为3.85%，以企业年贷款规模5个亿人民币，按目前一年期LPR计算，企业一年节省的利息支出近四百万。

（2）合理使用银行承兑汇票结算。对于信贷较好的企业来说，如果在日常发展时存在资金紧张的话，那幺可以和客户签订授信协议，并且向银行承诺汇票结算，这样一来到期支付的风险会不断地降低，客户也是非常易于接受的。但是由于其属于延期付款的票据，企业需要加强和客户之间的沟通，提高结算方式的实施效果。

3.优化贷款结构，交替搭配长短期借款，降低综合资金成本

在贷款结构优化上要考虑实际的现金需要，并且还要减少最终的利息支出。如果一味追求利息最少，采用短期短贷，势必导致短贷增加长贷减少，公司的负债结构会发生一定的调整，也会出现不稳定的因素，如果生产经营情况恶化的话，那幺会增加后续经营的风险，所以在实际工作中要减少财务的费用，适当地调整好资本的结构，交替搭配长短期贷款，让其保持在一定比例，这样既可以缓解短贷的还款压力，进而也能降低综合资金成本。公司在和银行签订借款合同时，应当在合同中约定可以提前还款，公司可以通过提前归还贷款，节约财务费用。在提前归还贷款时，如果公司有闲置的票据，就可以向银行贴现先还贷款。总之，不能一味地追求利息最小化，导致债务结构的不合理，而应综合考虑资金成本。

（二）增加利息收入的策略

在财务管理的角度来看，现金获利能力属于最差的资产，企业需要根据当前的发展现状保持最低限度的沉淀资金。但是在实际发展是由于各种各样的因素，企业往往需要保留一定的现金余额，不同行业和规模的企业持有现金规模差别是比较大的，如果经常会存在沉淀资金的话，那幺可以通过以下的方式适当的增加最终的利息收入。

1.向银行争取协定存款利率。这一方法是比较常见的，按照行业的规定，企业在协议存款时要开设两个账户：A户用于日常的经营结算，按照活期存款利率计息。B户用于办理协定存款，按照协定存款利率计息。企业在发展过程如果能够控制好日常的收支的话，那幺可以将A账户日均余额为零，将最终的沉淀资金纳入B账户中，采取协定存款的处理方法，并且还需要对最终的资金按照协议存款利率进行计算。

2.合理安排短期投资。企业在发展的过程中，在特殊情况下短期内会持有大量的现金放在活期的存款账户，这时可以考虑将企业原本多余资金放在投资较为可靠的项目中，以此来提高企业当前的收入。

（三）其他降低财务费用的途径

1.结算费用问题。企业在发展的过程中会涉及不同的费用结算，一部分费用是不可避免的，因此在日常发展过程中可以建立结算中心，将银行的结算转变为企业的内部结算，从而减少在财务方面的费用。

2.汇兑费用问题。如果企业涉及外币的收支的话，那幺要降低在汇兑方面的损失，减少在外汇方面的风险。企业需要注重各个材料的积累，密切的关注汇率的变化情况，也要考虑政治方面的因素，这样才可以精准性的把握汇率的变动趋势，合理的预测预测后续的发展方向。在签订合同时要尽可能地选择有利于最终经济效益的币种进行结算。

3.融资租赁支出问题。融资租赁属于固定的财务支出，在企业发展中需要将这一部分费用降到最低，例如要提前收集相关的信息，做好市场情况的调查，确定同类设备的性能指标，避免在签订合同时存在经济损失。

三、结束语

综上所述，通过资金集中管控后，既能实现资金的规模效应，集中力量办大事，又能提高资金利用效率；既能增加银行存款沉淀，又能提高银行间融资谈判力度，进而达到降低财务费用的目标。当然，在筹融资决策中，降低财务费用仅仅是其中一方面，还应考虑行业背景、金融环境、企业资力、担保条件等其他因素。应该看到，此举仅仅是企业获取更大利润的一个手段，能为企业实现最大利润的方式才是我们的选择，最终实现约束条件下的最优解。