发行概览：公司本次拟向社会公开发行5，000万股A股普通股股票。本次募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：年产1，000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目、年产3，300件复杂薄壁高温合金结构件建设项目、研发中心建设项目、偿还银行贷款及补充流动资金项目。

基本面介绍：报告期内，公司从事的业务属于先进金属材料行业，具体为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的生产。广义上的合金材料主要是指由两种或两种以上的金属与金属或非金属经一定方法所合成的具有金属特性的物质。随着组成合金材料中金属元素的成分、比例不同，合金材料可以展现出高硬度、高耐磨性、高韧性、高强度、耐腐蚀性、密度小等不同的特性。

核心竞争力：公司主营业务为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售。公司拥有先进的特种冶炼、精密铸造、制管等装备，建立了特种熔炼、锻造、热轧、轧拔、铸造的全产业链生产流程，自主生产高温合金、精密合金、特种不锈钢、高电阻电热合金等高性能特种合金材料，通过冷、热加工工艺，形成了棒材、丝材、管材、铸件等较完整的产品结构，是国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金（母合金、精密铸件）产品的企业之一。

多年来，公司坚持“军民融合，一体两翼”的发展思路，同时开展军品和高端民品生产和服务。军品融入市场，必将产生“滚雪球”的效应，军用技术“嫁接”至民用领域，可以大大降低企业进入新兴产业的风险，使高端民品得到跨越式发展，军民融合是追求“一种资源投入，两种效益产出”的兼容型和双赢式发展。

募投项目匹配性：本次募集资金到位后，短期内公司流动比率和速动比率将会大幅提高，资产负债率将大幅下降，公司的偿债能力、后续持续融资能力及抗风险能力亦将显着提高。总体而言，本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务进行，项目的建设符合公司的发展战略，项目的实施将使公司的综合实力得到进一步提升，提高公司的盈利能力，巩固和提高公司市场行业内领先地位，推动公司可持续发展，为投资者带来更为丰厚的回报。

风险因素：市场经营风险、技术风险、财务风险、市场竞争的风险、募集资金使用的风险、产业政策变化的风险、国家秘密泄露的风险、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险、信息引用风险及前瞻性描述的风险、其他不可预见的风险。

（数据截至7月10日）