保罗·赫尔曼(R. Paul Herman)

如果说有一样东西的增长速度与可持续投资一样快,那可能就是用来探讨该主题的书的页数。

最近我也为这一趋势作出了贡献:我共同编辑了长达1300页的《全球影响力投资手册》,这比《战争与和平》的某些版本还要长。在编篡本书,同时领导一家根据社会影响力对投资进行评级公司的过程中,我查阅了许多关于该领域的书籍。以下是我认为这其中最好的五本。

《让金钱更道德:新一波行业先锋是如何赋予利润意义的》

朱迪思·罗丹与萨迪亚·马兹比约格着

2004年,朱迪思·罗丹(Judith Rodin) 作为宾夕法尼亚大学首位女校长从学校卸任后,接任了洛克菲勒基金会主席一职。凭借对影响力投资的发展历程的鸟瞰式理解,她试图将传统慈善和金融的精华融合铸就到能够产生社会影响和利润的投资里。

这本她与前洛克菲勒项目负责人萨迪亚·马兹比约格(Saadia Madsbjerg)合着的书,记录了一系列案例研究、尝试、创新和新连接——其中部分由作者帮助启动、推进或扩大规模。

《让金钱更道德》充满了丰富的实例,例如:塞舌尔发行的第一批 1500 万美元的可持续海洋“蓝色债券”,到专注于性别平等和种族平等的ETF基金,再到非营利性“低收入投资基金”的1亿美元市政债券发行等等。

两人采访了大量影响力投资者,包括家族投资人莉赛尔·普利兹克·西蒙斯(Liesel Pritzker Simmons)、私募股权Leapfrog的安德鲁·库珀(Andrew Kuper)和机构投资人——Amundi的影响力投资部投资主管弗雷德里克·萨马马(Frédéric Samama)等。

企业画像和战略讨论可以激发91%的CEO提出他们公司可持续发展的需要,但其中只有48%真正实施解决方案。其中一章引用证据表明,ESG是比信用评级更强有力的债券表现指标,这可能会让许多人大开眼界。

《把经济蛋糕做大:伟大的公司如何同时创造意义与利润》

亚历克斯·埃德曼斯(Alex Edmans)着

很多CEO都说“人是我们最重要的资产”,但却把人当成了要降低的成本。投资人力资本,通过培训和辅导人力可以带来巨大的创新,从而产生高增长的收入并占领新市场。

伦敦商学院教授亚历克斯·埃德曼斯 (Alex Edmans) 这本书的核心是一种以人为本的哲学,这源于他沃顿商学院的研究,即最适合工作的公司,通常在财务上的表现也优于其他公司。

美国证券交易委员会(SEC)在2020年终于承认了这种方法的重要性,要求公司披露以人为本的数据,比如薪酬、安全和满意度指标等数据。国际标准组织(ISO)也发起了一项人力资本指标计划。

埃德曼斯的书提供了数据驱动的证据和现实世界的例子,说明对人的投资如何能使企业的蛋糕扩大 。

在充足的“蛋糕经济”里,企业增加的收入、利润和现金流可以为客户带来更低的价格、为员工带来更高的薪酬(埃德曼斯称他们为“同事”,以对抗公司阶级文化)以及为供应商提供公平的价格,还能剩下很多给CEO支付薪酬——用埃德曼斯的话来说,“奖励企业成长的领导者。”

读完这本书后,你可能很想去根据你为公司增加的价值要求加薪,或培训和指导更多的同事,或者设想新扩大你工作场所蛋糕的机会。毕竟,正如知识产权商业银行Ocean Tomo所指出的那样,标普500指数84%的市值来自于“无形资本”,主要是人为驱动的创新。

《激活你的钱:用投资手段增加财富并建设更好的世界》

珍妮·菲尔波(Janine Firpo)着

珍妮·菲尔波(Janine Firpo)曾在惠普、苹果和世界银行工作,并在非洲和亚洲为社会公益部署了技术和项目。之后,她写了这本书来帮助女性更熟悉影响力投资。毕竟,女性分配并贡献了有关现实世界影响力投资的前沿知识,这本书应该成为每位影响力投资者的桌头必备书,无论男女。

女性控制着当今50%的财富——这个数字预计十年内会增长到65%——45%的百万富翁是女性。富达(Fidelity)数据显示,女性的投资回报通常也高于男性,每年高出0.4%。然而,根据骑士基金会(Knight Foundation)的数据,只有2%的风险基金经理和2%的共同基金资产经理由女性持有多数股权。菲尔波建议在投资政策中植入性别评估指标。

菲尔波谈及了所有资产类别。她指出,投资组合(相较单一资产)可以对社区发展金融机构产生更大的影响,包括类似于CNote这样的女性主导的影响力投资平台绿色债券ETF,或类似于Zebras Unite这样由女性领导的风险基金等。

菲尔波的书还鼓励通过捐助者引导的基金和合作投资俱乐部进行捐赠,并讨论了如何选择财务顾问,甚至是专门从事ESG的机器人投资顾问。

菲尔波还有一个网站,里面满是各种模板和工作表,以及各种她在Zoom和Facebook等社交媒体中炉边谈话的链接。

阅读菲尔波的书将教育、吸引和赋能于你,无论你是小试牛刀(1% ESG)还是打造多元性 (50% ESG),或是想全力打造一个真正关注ESG的投资组合(100% ESG)。

《如何避免气候灾难:我们已有的解决方案以及我们需要的突破》

比尔·盖茨(Bill Gates)着

乘坐私人飞机的亿万富翁能写出一本有说服力的拯救地球的书吗?比尔·盖茨说可以(并且每年支付700万美元来抵消他的碳排放),我也会说可以,因为盖茨巧妙地将问题和解决方案转化为日常语言,并指出了减少世界每年排放 510 亿吨碳的必要行动。