孙畅 枣庄高新建设集团有限公司
引言
中小企业在我国经济发展中发挥着重要作用，是刺激实体经济发展的内在动力，是实现国家创新创业发展战略的关键因素，是促进社会创新和稳定的重要载体。中小企业是我国企业群体的重要组成部分，该类企业在推动我国经济发展中发挥了重要的作用。然而，由于其成立时间短、资产规模小，中小企业往往存在资金不足，风险较大的现象。并且，银行和其他金融机构的营利性质决定了贷款意向偏向于风险小、运营稳定的企业，这导致中小企业获得银行贷款的速度缓慢且困难。为了弥补交易中可能出现的信用风险，银行提高了中小企业贷款利率，从而使得融资难和融资成本高制约了中小企业的可持续发展。中小企业的融资问题越来越受到国家的关注。但是，从目前的情况来看，效果并不明显。因此，需要采取相应的举措，从而有效配置资金，缓解中小企业融资困难的局面。
融资已成为中小企业运营管理的重要内容之一，该项工作的开展会对企业经济业务的推进造成非常明显的影响，并最终影响到企业的生存和发展。然而从当前的情况来看，我国很多中小企业的运营管理中，其融资工作仍然面临一定的困境，企业的运营发展因此受到一定的负面影响。面对激烈的市场竞争，中小企业必须积极适应我国的市场环境，努力突破融资困境，进而为企业的运营发展提供有力的支持。
一、理论概述
（一）中小企业融资内涵
中小企业融资指的是中小企业为满足自身生存和发展而进行的资金筹措行为。在我国当前的经济环境中，中小企业融资活动非常普遍，对于中小企业而言，在经济项目推进实施过程中，仅凭一己之力往往难以负担前期项目推进所需资金，因此对融资活动具有明显的依赖性，很多中小企业都会通过我国经济环境下现有的融资渠道或者金融市场进行融资，然后获取企业业务项目推进中所需资金，进而维持企业的发展。
（二）中小企业融资的重要性
首先，融资活动的开展可以为中小企业经济业务的开展提供保障。对于中小企业而言，各项经济业务的开展都需要相应的资金支持，但是从当前的情况来看，中小企业的资金实力相对有限，为了推动企业经济业务的有序开展，必然需要开展相应的融资活动。其次，融资可以为中小企业的发展壮大提供支持。发展壮大是中小企业的主要运营目标之一，但是中小企业在业务拓展或新市场的开辟过程中，必然需要额外的资金支持。再者，从宏观层面来看，我国中小企业数量较多，这一企业群体在我国经济发展中已经形成了一定的支撑作用，只有确保中小企业的良性运作和发展，才能够充分发挥中小企业全体的发展价值。
二、中小企业的融资方式的运用现状
第一，银行贷款。该项途径属于大多数中小企业的主要融资渠道，近年来，中小企业外部资金的获取方式也逐渐向债务型发展，因此，我国中小企业在融资过程中对银行贷款的依赖程度也在不断增加，贷款资金量也在不断提升。在传统的短中期流动资金贷款活动的基础上，一些中小企业还与国有银行建立了新的融资品种，从而获得专项中长期项目贷款，根据访谈了解的情况，我国大多数中小企业通过商业银行获得的贷款中，短贷占比70%左右，长贷占比30%左右。
第二，银行承兑汇票融资。在我国中小企业群体中，部分企业在运营发展中如果出现了资金周转困难，则会通过银行承兑汇票来进行融资和套利，通常情况，企业会通过开具银行承兑汇票来支付经济业务中的货物款项，部分企业还会根据自身需要，将企业所获取的银行承兑汇票申请提现，并将所获得的现金补充到企业的流动资金中，以此达到融资目的。
第三，民间借贷。在我国，一些中小企业为了更快地实现发展壮大的目标，其业务规模在不断扩大，相应的融资规模也会不断提升，为了及时获取所需资金，很多企业会采取这一方法实施融资。
三、中小企业融资中面临的困境
（一）融资方式单一
中小企业融资不仅是为自身运作而实施的资金筹措，还能够借助资金供应对资源分配予以反映。在实际运作中，我国大多数中小企业所使用的资金有超过30%来自商业银行，超过20%来自其他融资渠道，其他50%左右来自自身及其相关联的企业。从中可以了解到，我国中小企业的融资方式比较单一，这就意味着，中小企业融资活动对商业银行已经形成了巨大的依赖，而在单一化的融资模式下，企业会受到更大的生存威胁。比如，在此次研究活动中了解到某材料公司在2020年第四季度的业务开展中，由于回笼的资金不及预期，而且企业该年度向银行的贷款已达上限，原定于11月份的白水泥推广活动因此受阻，这意味着企业在该项业务中的前期投入会化为乌有，进而给企业带来巨大的负面影响。
（二）内源融资不足
在实际运营中，我国很多中小企业忽略了内源融资活动的开展，而在持续性的外部融资过程中，企业的融资规模会不断扩大，这会使企业面临较高的融资风险。比如，在对某企业的访谈中了解到如下情况，该企业在经济业务开展需要持续性的融资支持，但是，企业近年来的融资规模表现出明显的扩大的趋势，这意味着企业债务压力也在持续上升。在当前的经济金融环境下，我国很多中小企业存在上述情况，由于多种原因，商业银行会限制向中小企业发放贷款，即使提供贷款支持，其额度也非常有限。而在企业的经济业务推进中，一旦企业的经济业务受阻，资金无法按预期回笼，再加上中小企业自身资金实力有限，则无法及时偿还贷款，企业的资金链很可能因此断裂，进而给企业带来巨大的风险。
（三）信用体系建设不完善
从当前的现状来看，我国中小企业之所以会陷入融资困境，与企业自身的信誉等级较低存在一定的联系。在我国的中小企业群体中，经常会出现逾期还款的情况，比如，在此次研究中，随机走访了25家中小企业，存在逾期还款情况的企业包括19家，占比76%。而对于我国大多数中小企业而言，其可以进行抵押的资产非常有限，因此中小企业的偿债能力会使融资机构产生担忧，商业银行或其他类型的融资机构对中小企业进行融资支持的概率在逐步下降，进而使中小企业的融资陷入困境。
（四）资金管理工作存在漏洞
我国中小企业在运营过程中虽然能够通过一定的融资渠道获取业务开展所需资金，但是由于自身资金管理不完善，导致企业资金得不到充分利用，企业融资的最终目的也无法实现，具体而言，该问题首先表现为企业现有资金的集中化程度较低，一些中小企业由于对市场活动了解不够全面，在经济项目推进时，由于忽略了资金的集中管理和分配，导致部分经济业务中出现一定程度的资金浪费，使企业面临较大的资金压力。其次，这一问题表现为应收账款管理的不完善。在与不同类型的客户合作或经济业务推广中，一些中小企业经常发生资金无法及时收回的情况，并由此引发一系列不良后果，比如，在此次研究中通过走访了解到某企业在销售旺季中由于应收账款迟迟无法收回，导致企业流动资金占用比例不断增加，资金周转受到限制，企业不得不选择压缩业务量，在这一阶段的业务推广中，企业不仅出现了烂账问题，还导致企业的收益不及预期，进而对企业的发展造成一定的负面影响。
四、中小企业运营中融资困境的应对策略
（一）实现融资方式多元化
对于中小企业而言，逐步实现融资方式的多元化，能够减少单一化融资所带来的风险隐患，在新形势下的融资活动中，中小企业要逐步减少对商业银行的依赖，通过灵活调换融资方式，增加企业融资渠道。比如，中小企业可以通过寻求合作的方式获得所需资金，具体而言，中小企业可以选择与资金实力较强的企业进行合作，但是上述合作的促成需要企业展现出自己的亮点，为了获得合作对象的青睐，则需要开发别具特色的产品，进而与目标企业实现业务上的优势互补，以自身的优势面来获取对方的资金支持。通过相互合作的方式，还可以使企业的风险得到分担，虽然企业在经济业务开展所获取的利润会有所减少，但是从长期发展的层面来看，对于企业有一定的积极影响。为了更好地促成或作，中小企业还可以选择转让销售权的方式来实现合作目的，在这一模式下，以合作企业的名义来进行产品的销售。还可以组建项目开发公司的方式来促成合作，合作双方都为项目开发公司的股东，然后通过共同入股来达成合作。又如，中小企业可以通过发行可转换债券的方式进行融资，这一融资方式的主要特点是可以使企业获得大额资金的支持，而且，企业不必在债务到期后还付本息，只需要在特定的时期内进行股权转换，从而获得相应的资金。值得注意的是，通过发行可转换债券进行融资时，中小企业必须根据自身实力合理控制成本公司转换债权的规模，因为如果企业的盈利能力一旦表现出下降趋势，投资者则会要求转换的债权进行还本付息，企业发行可转换债券的意义也不复存在。
（二）扩大内源融资
在实际运营中中小企业可以选择开展内源融资的方式来缓解外部融资所带来的债务压力，即通过本企业内部获取运行所需的融资资金，最常见的方式则是内部股权融资。通过这一方式获取的融资资金，中小企业不会因此承担较大的融资成本。在这一方面融资工作的具体实施中，资金来源可以是股东出资、盈余资金、预收款等，以上述资金为基础，将其投放到收益更高的项目中，这意味着企业不仅承受了更低的融资风险，而且提升了企业的整体运营效益，以此不断提升内源融资的实际效用。对于中小企业而言，通过内部获取融资资金，并不会像传统融资那样支付贷款利息，企业的内部控制权也不会因此而受到不良干扰。由于这一项融资活动的风险较小，在具体融资中，企业可以适当地增加这一方面融资的规模，为了充分发挥这一部分资金所产生的实际效力，企业可以利用内源资金进行深层次的技术研发、原料采购等，使企业在运营管理中的外部资金压力得到有效缓解。而且，内源融资的目的还可以通过节省内部开支的方式予以实现。
（三）加强自身信用建设
对于中小企业而言，要在企业文化建设中重点开展信用文化建设，积极传递信用文化理念，并为企业设立一个良好的形象，增加企业信誉。另外，中小企业要进一步完善其财务信息的披露工作，通过严格的披露，使得企业运营管理中心的每一笔资金都能够有据可查，绝不出现虚假披露、粉饰业绩的情况。在进行商业合作中，要遵守诚信原则，绝不出现拖欠资金的情况。另外，中小企业还可以通过投身公益的方式，为企业树立良好形象，比如向灾区捐款，并及时兑现捐款承诺，还要借助媒体的力量进行必要地宣传。通过上述工作的完善，不断提升企业信誉水平，这对于我国中小企业融资活动的开展会产生一定的积极影响。
（四）完善企业资金管理工作
在该项工作的实施中，中小企业要重点做好资金的集中管理，然后通过对各项经济业务开展中资金消耗情况的科学评估，对企业现有资金进行合理分配，确保企业各项业务开展中都能够获得强有力的资金支持，但是不会在此过程中出现资金浪费，提升资金使用效率。而且，中小企业还要做好应收账款管理工作改进和优化。为此，企业可以建立应收账款账龄表，按照时间顺序将企业的应收账款进行类别划分，根据账龄表的时间信息，对账款进行及时催收。针对长期无法还款的客户，企业可以选择诉诸法律的方式，借助法律武器将客户资产进行抵押，以此达到回收账款的目的，从而有效降低企业的资金风险。另外，中小企业还可以通过财务管理制度的完善对本企业的该项工作进行有效约束。比如，以责任制的形式对企业财务人员的工作行为进行约束，针对企业资金管理工作中出现的漏洞，严格追究相关人员的责任，以此在企业内形成警示。在上述制度建立的基础上进一步完善财务监督，这是提升企业财务制度落实效果并及时发现资金管理工作漏洞的重要举措，在该制度的指引下对企业各个环节资金使用实施严格的监督，一旦发现资金运用方式与制度要求不相符，监督人员需要及时指出，谨防资金管理工作偏离正轨。
结语
中小企业在我国国民经济中具有重要影响，在各个领域都发挥着非常重要的作用。融资难和融资成本高一直是制约中小企业发展的主要障碍。因此，本文主要通过对中小企业的融资困境进行分析，进而探讨相关对策。融资是中小企业进行业务推进不得不采取的措施，而面对融资困境，中小企业需要树立起客观的认知，明确认识到企业融资困境的表现形式，并结合发展需求和自身之际，从不同的层面入手予以应对，使得企业的融资困境得到缓解，并不断提升企业的运行效率。
