张美娇 王志美
摘 要：以全球三大征信机构益博睿、艾可飞和环联为视角，深入分析他们最新的业务运营模式和发展战略动态，旨在为我国市场化征信机构的发展方向提供参考，进而为我国征信业向着信息服务和风险管理领域的创新发展提供借鉴。
关键词：征信机构 征信业 业务运营 发展战略
一、引言
征信机构是为了解决商业交易中的信息不对称问题而存在的专业机构，最早产生于19世纪30年代的美国，距今已有约190年历史。征信在美国有着比较完善的商业体系，其中益博睿（Expe￣rian）、艾可飞（Equifax）和环联（TransUnion）是美国个人征信业三大巨头公司，且已发展成全球营收规模最大的三家跨国信用信息服务提供商。
益博睿正式成立于1996年（从原母公司独立并上市），历史可追溯至1826年，在全球44个国家开展业务，覆盖全球12亿个人和145亿家企业信贷数据记录，全球员工约17200名;艾可飞成立于1899年，在全球24个国家开展业务，覆盖全球超过8亿个人和8800万家企业信贷数据信息，全球员工约11000名;环联成立于1968年，在全球30多个国家开展业务，覆盖全球超过10亿个人信贷数据信息，拥有超过75万家放贷机构客户，全球员工约7100名。
随着互联网和大数据时代的到来，征信机构出现了很多新的发展趋势，例如，纷纷拓展新的数据源、积极研究利用大数据技术或收购金融科技公司提高信息技术水平等。本文旨在对这三大征信机构的业务运营和发展战略情况进行深入分析，为我国征信业发展提供借鉴。
二、三大征信机构业务运营模式
（一）益博睿
益博睿从2018年4月1日起简化了业务条线，把原来的征信服务、决策分析、营销服务和面向消费者服务四个条线整合成“企业对企业”（B2B）和“企业对个人”（B2C）两个条线，分别是面向机构的服务和面向个人的服务。面向机构的服务条线又分为两个子条线：数据服务和决策分析。基本情况如下：
（1）面向机构服务条线中的数据服务条线。益博睿通过向放贷机构提供有关消费者的信贷信息和营销数据，来帮助放贷机构做出信贷决策，为消费者量身定制产品。该业务条线收入占总营收的54%。
（2）面向机构服务条线中的决策分析条线。益博睿利用信用信息数据进行深度分析挖掘，为机构提供分析预测工具和复杂软件支持，帮助机构实现自动化决策。该业务条线收入占总营收的26%。
（3）面向个人服务条线。益博睿帮助消费者了解自身信用状况，管理自身信贷行为，改善财务状况，并保护自己免受身份欺诈。该业务条线收入占总营收的20%。
益博睿的业务按地区划分为北美洲;拉丁美洲;英国和爱尔兰;欧洲、中东、非洲和亚太共四个地区。目前在拉丁美洲和欧洲、中东、非洲和亚太地区没有面向个人服务业务。
（二）艾可飞
艾可飞四个业务条线分别是：美国信息服务、国际信息服务、人力资源服务和面向个人服务，其中美国信息服务、国际信息服务和人力资源服务属于面向机构的服务。基本情况如下。
（1）美国信息服务条线。艾可飞为美国的各类机构用户提供个人征信和小微企业征信服务，包括三个业务子条线：在线信息服务、抵押贷款信息服务和金融市场营销服务。该业务条线收入占总营收的37%。
（2）国际信息服务条线。此条线与美国信息服务条线的业务类似，但服务于美国境外区域。国际信息服务条线由艾可飞在加拿大、欧洲、拉丁美洲和亚太的业务部门组成。该业务条线收入占总营收的28%。
（3）人力资源服务条线。艾可飞利用其包含雇用和收入信息的数据库在美国提供验证服务和雇主服务两大业务模块。验证服务指为政府部门或商业机构提供个人的就业和收入情况验证，雇主服务指为企业和其他机构提供人力资源管理外包服务来为雇主降低人力成本。目前艾可飞在加拿大和澳大利亚开始提供就业和收入验证服务。该业务条线收入占总营收的24%。
（4）面向个人服务条线。艾可飞为美国、加拿大和英国的消费者提供征信服务，用于了解和监控自己的信用情况，以及保护个人身份信息免受盗用。艾可飞还通过分销商提供面向个人的征信服务，分销商将自有信息与艾可飞信息结合起来，为消费者提供个人信息监测、信用报告和评分查询服务。该业务条线收入占总营收的11%。
（三）环联
环联的三个条线分别是：美国信息服务、国际信息服务和面向个人服务，其中美国信息服务和国际信息服务属于面向机构的服务。基本情况如下。
（1）美国信息服务条线。此项业务为美国的各类机构用户提供信用报告、风险评分、分析服务和决策能力，包括服务于金融业和新兴行业两大业务模块。该条线使用环联的信息用于获取新客户、评估个人还款能力、进行信贷交叉销售、进行债务组合风险计量和管理、债务催收、个人身份验证和调查潜在欺诈。环联在金融服务以及医疗、保险、催收、物业管理、公共部门等新兴行业提供数据资产和预测分析服务。该业务条线收入占总营收的60%。
（2）国际信息服务条线。为美国境外市场的机构提供类似于美国信息服务条线的业务。根据每个国家信贷经济的成熟度，确定服务内容，包括信用报告、分析和决策服务以及其他增值风险管理服务。此外，环联在某些地区拥有保险、商业和汽车数据库。这些信息服务向金融、零售信贷、保险、汽车、公共部门和通信等多个行业的客户提供。该业务条线由环联在英国、加拿大、拉丁美洲、非洲、印度和亚太地区的业务部门组成，其中环联的亚太市场覆盖泰国、新加坡、马来西亚、菲律宾和中国香港等。该业务条线收入占总营收的20%。
（3）面向个人服务条线。此项业务旨在帮助消费者管理个人财务和预防身份欺诈。这部分的服务包括信用报告和评分查询、信用报告信息监测、身份欺诈保护以及财务管理。环联通过直接渠道（官网和手机App）和间接（第三方机构）渠道为消费者提供征信服务。该业务条线收入占总营收的20%。
虽然三大征信机构的业务条线划分方式和覆盖范围各有不同，但是提供的业务内容基本相同，其中人力资源服务是艾可飞区别于另外两家机构的特有业务模块。
三、三大征信机构发展战略动态
（1）增强基础数据，扩大数据资产的深度和广度。环联拥有全面和独特的数据集，如消费者信贷信息、违规驾驶记录、医疗资格信息、商业数据、租金支付记录和公共记录数据集等。环联仍在不断扩展数据集（如租赁贸易线路、附加联系人数据和汽车资产数据），以满足更广泛的客户需求。益博睿于2019年推出了升级服务，支持放贷机构在得到消费者授权后可直接连接其网银账户，识别和访问消费者公用事业和电信支付等替代性数据记录，然后添加到益博睿信用报告，帮助消费者提高信用评分的同时也有利于放贷机构更好地评估信用风险。
（2）加强金融科技投资和应用，助力提升信贷决策能力。益博睿在2018年成功推出一个包含数据和分析工具的“分析沙盒”平台。这种混合云系统帮助机构用户几乎可以实时访问超过2017年来自24亿美国消费者的匿名信用数据，以及趋势收入、租金、商业和汽车等数据。益博睿于2019年在此平台上继续推出“效能曲线”模块，充当在“分析沙盒”中完成的设计分析与用户端实际应用之间的桥梁。机构用户可以将分析平台中设计的策略无缝对接到曲线模块的决策引擎中，实时评估数据、构建模型、进行情景分析并做出更准确的决策。艾可飞于2018年在拉丁美洲、澳大利亚和英国推出了面向机构用户的数据和分析平台，加快了向公共云环境的迁移，采用虚拟私有云部署技术，并使用云服务对应用程序组合进行合理优化和重建。艾可飞的另一项神经网络模型信用评分方法已获得专利，可大幅提高预测性和准确性，帮助放贷机构提高决策能力。
（3）致力于提升数据和技术安全能力，保障信息安全。在2017年发生数据泄露事件后，艾可飞致力于在数据和技术安全实践的有效性方面成为行业领导者，包括营造艾可飞的安全文化，将数据和技术安全以及更广义的风险管理作为所有决策的首要要求，广泛使用先进的数据和技术安全工具、技术、服务和流程。艾可飞计划增加投资125亿美元，在2018年至2020年改造其技术和安全基础设施，以增强艾可飞的数据安全防护能力。
（4）创新解决方案，加强对新兴行业领域的渗透。益博睿在美国医疗市场推出了通用身份管理器，凭借40多年来在不同行业管理身份标识符的经验，开发并创建同一患者的统一视图。通用身份管理器能准确地识别患者，并在不同的医疗组织（医生、护士、药房、检测室、化验室等）内部和跨组织之间匹配记录，促进了医疗生态系统内部和跨系统的信息交换。在保险领域，环联利用驾驶员违规数据库，对驾驶员风险进行预测来辅助保险公司决策。
（5）支持开放银行战略，提升金融信息服务效率。益博睿于2019年推出了一个构建完全数字化金融产品和服务的平台。益博睿将此平台与其开发的另一个决策分析软件结合起来，能够使用人工智能技术对银行交易进行实时分类。这些新产品可以帮助银行通过开放银行数据为个人客户提供服务。目前该产品在英国推广，消费者可以授权让其他信贷服务提供商共享自己的银行往来账户数据。益博睿在英国市场行为监管局授权下已注册成为开放银行服务账户信息服务提供商。
（6）建立“消费者第一”的文化，不断提升面向本人的征信服务。艾可飞在面向消费者的门户网站和服务平台投入了5000多万美元，目的是提升服务便利性和改善消费者体验。2018年推出的“锁和预警”的手机App，允许美国消费者终身免费快速锁定和解锁他们的艾可飞信用报告;2019年，在此基础上推出名为“核心信用”新服务，每月为个人免费提供信用报告和信用评分查询，以及个人信用报告安全冻结、欺诈警报、异议申请等服务。环联在加拿大市场推出“我的真实身份”服务，该服务包括在线无限次查询环联信用报告和信用评分并每日更新;通过电子邮件通知消费者信用信息发生的重要变化;无限次获取有关信用管理、诈骗受害者援助和防止身份盗窃的在线教育;最高可达5万美元的身份盗窃险，以保障与身份盗窃案及欺诈有关的潜在风险;暗网监控，可以对个人的身份、财务信息在互联网、社交网站、暗网的泄露情况进行监控。
（7）通过兼并收购，拓展业务版图。益博睿在2019年完成了对南非第二大征信机构康普斯坎公司（Compuscan）的收购，使益博睿能够为撒哈拉以南非洲市场带来最新、最具竞争力的征信产品和服务，合并后的客户基础也是高度互补的——益博睿的客户主要是大型金融机构和电信运营商，而康普斯坎公司在小额贷款领域以及零售和保险领域实力更强。2018年艾可飞完成了对美国专业金融征信机构和替代性数据提供商数据技术公司（DataX）收购的同时，也完成了对加拿大领先的房地产数据整合和分销商的收购，促进艾可飞进一步扩大数据资产。2018年，环联通过收购英国第三大全国性个人征信机构阔尔信用（Callcredit）进入英国市场，并为环联拓展英国征信市场铺平道路，此外环联收购了知名的欺诈监测和预防技术提供商埃尔维森公司（Iovation），提供加强版的身份管理、认证和反欺诈的解决方案，为深耕反欺诈领域提升盈利。
四、总结与启示
征信是依法设立的机构或组织通过收集、整理和加工经济主体的信用信息，并提供需求方使用和决策的信息中介服务。历经190余年的发展，从商业模式上看，全球三大征信机构实质上已经成为全面的信用信息服务提供商：一是通过不断丰富自身数据资产，并利用先进的技术手段挖掘分析信息加工成不同层次的产品和解决方案，满足风险管理和决策的多元化需求，帮助金融行业以及其他领域的商业机构防范信用风险，降低交易成本，促进市场营销，提高决策效率;二是针对数字时代消费者对征信服务的新需求，不断加强面向消费者的服务能力，并充分满足消费者加强对自身信息控制的需求，创新征信服务，巩固消费者对征信行业的信任;三是征信机构并购趋势明显，通过兼并收购战略拓展海外市场，渗透新领域，提升市场竞争力，扩大市场份额。
目前，国内的市场化征信机构才刚刚成立，起步较晚，但征信对信息技术的应用以及业务专业性却是相同的，可以将全球三大征信机构的成功经验和发展战略作为参考。
（1）数据资产是征信业发展的基础。数据是征信机构的核心资产，鲜活的数据是征信的原材料，更新数据源是征信的常规工作。未来可以继续在广度和深度上扩充数据源，支持由信息主体发起的正面信息共享，整合传统信贷信息和替代性数据，扩大对信用信息的地域和行业覆盖范围。
（2）技术能力是征信业发展的核心。征信是一个专业性、技术性很强的金融子行业，所以技术的创新是征信机构的核心竞争力，需要长期持续投入。因此，应继续加大对技术研发的投资力度，吸引和培养在数据分析、系统开发和市场营销方面的专业人才，为征信业的快速发展提供动力。
（3）信息安全是征信业发展的关键。从艾可飞的数据泄露事件产生的严重影响可以看出，消费者对个人信息的保护意识正在逐步增强。因此需要把保障征信信息安全，维护信息主体合法权益，提升业务透明度以获取消费者信任放在征信业发展的首要位置。
（4）服务水平是征信业发展的目标。征信业的服务水平实质上是征信产品的质量，其是否能满足商业机构或消费者对便捷服务的持续需求。未来可以搭建基础数据平台来实现对商业机构数字化服务的支持;利用人工智能等大数据技术提升评分模型预测能力;开发手机应用程序满足消费者拥有可携带的征信信息服务的需求。
（5）战略转型是征信业发展的趋势。目前，随着提供信贷信息服务的金融科技公司的迅猛发展，以及“开放银行”推动金融数据共享理念的逐步成熟，给征信业的发展带来了新的机遇。未来可以逐步向信用信息服务提供商转型，促成开放银行的平台作用，通过兼并收购的模式走向全球化，提供跨境服务，对标国际一流征信机构，全面提升我国征信业的发展。
参考文献
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