GARCH模型

乔瑞 唐彬摘 要：本文运用GARCH族模型系统分析了疫情发生后我国汇率市场和股票市场的波动溢出效应及其非对称性。实证结果发现：第一，BEKK-GARCH模型结果表明股票市场对汇率市场存在单向的、不对...

高辉 高天辰摘 要：本文基于2018—2022年日数据，采用Granger因果关系检验、协整检验、ECM模型和几种形式的GARCH模型对国内原油、国外三个主要原油市场的布伦特原油、WTI原油、阿曼原油...

刘品摘 要：本文选取2009年4月16日到2021年4月16日上证50指数和2015年4月16日到2021年4月16日上证50股指期货的日收盘价格为研究样本，探究期货价格的变化对现货价格波动性长短期的...

王新华 吴怡林摘 要：期权作为重要的衍生品，在投资和投机策略中扮演着重要角色。笔者对期权和现货产品的价格关联性进行研究，选取2019年12月23日到2021年11月8日的沪深300股指期权以及沪深3...

摘 要：在当前以国内经济大循环为市场经济整体发展战略主体，国内与国际双向经济循环相互促进的新时期，期货市场的发展日益受到高度重视。而我国目前的股指期货品种只有三种，其中上证50指数的走势对中国期货市场...

李旭桐摘 要：本文利用广义双曲分布（Generalized Hyperbolic，GH）来刻画沪深300ETF收益率尖峰、偏态、厚尾的特征，弥补了正态分布的不足。并利用GARCH过程描述其时变波动率的...

高扬　李雯摘要：利用鸡蛋、苹果期现货数据对套期保值效果进行实证研究，比较了两种生鲜类期货的套保效果以及国外对生鲜类期货套保有效性研究的联系与不同。运用两种不同的实证模型，结果表明鸡蛋、苹果套保是有效的...

李雷【摘要】随着我国利率市场化改革的不断推进，利率风险成为商业银行风险防范尤为重要的内容。本文从静态和动态两个角度对交通银行利率风险进行分析，结果表明，虽然与同业相比交通银行利率敏感性缺口占资产总额比...

张豪 李彦夫 牟娟摘 要：文章基于GARCH（1，1）模型估计股票未来收益率范围。首先利用此模型求出个股的年波动率，并结合股票价格正态性估计出某时段的收益率范围，然后以实际数据进行验证，经运用和验证后...

姚秀清 刘媛华摘   要：数字经济是当前经济发展的红利之一，与之相适应的数字货币迅速成为国际重点的关注话题，而比特币价格的暴涨暴跌也牵动着投资者的心。在探析基于区块链技术的数字货币相关政策和发展现状...

许伟 周园媛摘  要： 以2015年1月5日至2019年4月30日的日度数据为样本，构建VAR模型，研究大盘指数、利率、汇率等对新能源上市公司股价影响。研究发现：煤炭价格、石油价格以及股市大盘指...

肖雅丽　赵佳伟　兰虹摘要：进入2019年，四川省生猪及猪肉价格出现大幅波动性上涨，严重影响到居民日常生活。为稳定市场价格，保障居民基本生活需求，中央采取紧急宏调措施，在四川、广东等省份投放万吨储備猪肉...

摘要：ETF期权是以交易型开放式指数基金（ETF）为标的的金融衍生产品，有活跃证券市场、价格发现、增强市场流动性和稳定性、促进资本市场良性发展等功能。本文运用GARCH模型、TARCH模型对上证50E...

周大朋 程金花 谢政璇 凌颖慧 还红华摘要：生猪期货的套期保值功能对于平抑生猪产业链价格波动、规避生产经营风险具有重要意义。本文基于2021年1月至2022年5月生猪期货与现货价格数据，利用OLS、E...

宋烜 孟庆斌【摘要】人民币汇率风险的精准计算和预测是管理和控制汇率风险的首要条件，并随着外汇市场的发展与完善受到越来越多的重视。文章利用GARCH模型和在险价值模型（CVaR）对人民币汇率风险进行测度...

胡政摘要：近年来，随着我国金融市场不断完善，证券行业迎来快速的发展，同时面临巨大的风险。为对证券投资中风险的测评和有效管控。文章首先介绍了VaR的基本理论、研究和计算方法，将方差-协方差法和建立GAR...

乔雨摘要：随着我国金融市场对外开放的发展，2014年11月17日开通的沪港通机制作为A股与国际资本市场接轨的重要举措，对中国香港资本市场意义重大，是研究的重点。文章主要研究在沪港通开通前后香港市场的波...

范楠楠　陈星　王亚珍摘要：文章选取新疆2000年1月至2017年12月的居民消费价格指数数据，利用GARCH模型、EGARCH模型及ARCH-M检验对其的增长率的波动性进行实证分析，结果表明具有一阶波...

李欣欣　黄安仲摘要：文章采用2005年到2015年的月度数据，运用协整与误差修正模型研究人民币实际汇率和汇率波动对中哈直接投资的影响，结果发现：在长期内人民币升值能够促进我国对哈萨克斯坦直接投资，汇率...

庄慧敏摘要：对2012年1月1日至2016年10月30日的上证综合指数日收益率进行平稳性检验、自相关检验、偏自相关检验和ARCH效应检验，可以建立ARMA-GARCH模型。ARMA-GARCH模型的残...

杨波　夏明明摘要：文章选取2010～2014年上海黄金期货交易所黄金连续主力合约期货日收盘价数据，通过对后金融危机时期我国黄金期货市场的对数收益率的均值和波动的状况进行实证分析，判断我国黄金期货市场的...

刘畅摘要：2019年12月9日，大连商品交易所上市了铁矿石期权，平稳运行至今。期权的推出，通常会影响标的资产的流动性和波动性，以及会对标的资产的市场定价有效性产生影响。本文选取铁矿石期权上市前后一年时...

摘要：随着我国互联网货币基金的不断发展，投资人对于理财也越加重视，理财产品种类也越来越多。对投资人也带来了一定的困难，我们以沪深300基金为例，建立GARCH模型，对其进行实证分析，来证明GARCH族...

郑荻+牛慧+万冬瑾摘要：本文分别在正态分布、t分布和GED分布三种不同的假设条件下通过GACRH（1，1）模型，对我国市场中现有的七只交易型货币基金收益率的波动性进行分析，并建立一个基于GARCH模型...

宋明慧[摘 要] 随着我国金融市场的不断地进步和发展，人们的投资选择越来越多，其中股票和贵金属成为投资者的首要选择，二者的相关性也是学者们的研究重点。互联网的快速发展使得搜索引擎成为投资者获得信息的主...