发行概览：公司本次拟向社会公开发行股票不超过51，639，446股，均为新股发行，本次募集资金投资项目的具体情况如下：协创物联网智能终端生产基地建设项目、协创物联网研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是在消费电子制造领域长期研究经验积累的基础上，通过聚焦消费电子产品智能化及音视频信息编解码技术应用的背景下逐步发展起来的，主要从事消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备等产品的研发、生产和销售，并不断紧跟技术变革与市场的发展趋势，推出新产品。

核心竞争力：经过10余年的发展，公司在视频终端、网络接入设备、数据存储设备领域积淀了业内领先的技术实力。公司重视自主创新和引进先进技术再创新，注重产品开发效率，在硬件与结构设计、信息传输等领域掌握多项核心技术，其中自动调焦技术、语音控制技术、视频采集软光敏技术、摄像机低功耗技术、移动侦测技术、车联网里程精确计算技术、无线WIFI校准测试技术、摇头摄像机360度无卡顿旋转技术等方面处于国内同业领先水平，此外公司已经具备了WIFI模组的自主设计制造和调试能力。

公司在产业链上下游的沟通方面，除业务部日常跟踪客户需求外，研发部还与上游芯片供应商建立了灵活的反馈机制，保证了核心原材料供货渠道的通畅和与供应商之间的良好关系。由于芯片原厂主要负责定义芯片功能，在功能开发上倾向于大而全的模式，难以直接了解终端客户的实际使用需求，因此在用户体验等方面需要通过生产厂商来获取详细信息，公司可以借此与芯片原厂形成较充分的反馈机制。

募投项目匹配性：公司目前处于快速成长阶段，市场开拓、客户培育、提升市场响应能力和设计开发能力，以及扩大生产规模均需要良好的财务基础。募集资金到位后，公司净资产和每股净资产都将大幅提高，公司资本实力和抗风险能力都将进一步增强。本次发行募集资金到位后，由于净资产大幅增加，而“协创物联网智能终端生产基地建设项目”和“协创物联网研发中心建设项目”需要一定的建设期，短期内公司净资产收益率将有所降低;本次募集资金补充营运资金后，在短期内难以产生经济效益，但补充其他与主营业务相关的营运资金，可提高公司的偿债能力，增强资产流动性，降低财务风险，有利于进一步推进公司主营业务的发展。

风险因素：经营风险、管理风险、市场风险、财务风险、技术风险、募集资金投资项目相关风险、主要股东总部所在地区向中国境内投资的法律法规变化的风险。

（数据截至7月10日）