李翠红 江门新会农村商业银行股份有限公司
互联网金融下商业银行资产管理业务的发展方向探析
李翠红 江门新会农村商业银行股份有限公司
近年来，互联网金融异军突起，凭借着科技创新强势打破了传统金融行业对资产管理业务的长期垄断，并逐渐呈现后来居上的态势。蚂蚁金服、京东金融、陆金所等为代表凭借着新技术、新模式、新产品强势着陆、纷纷抢滩，井喷式的爆发性发展引起了资产管理业务业内激烈的市场竞争。在金融市场风起云涌、硝烟四起的时代背景下，科技金融引起了商业银行资产管理业务面临着客户资源、市场对手以及销售渠道等方方面面的竞争危机。本文通过SWOT分析模型分析互联网金融下商业银行资产管理业务的自身内部所具有的“4S”（四大优势）和“4W”（四大劣势），探讨互联网金融冲击所带来的发展机会和威胁因素，“浪里淘沙”总结提出商业银行危机下资产管理业务的发展方向和对策建议。
互联网金融 资产管理 商业银行 SWOT分析
一、互联网金融下商业银行发展资产管理业务的SWOT分析
（一）优势分析（Strengths）
1.资金雄厚，基础扎实：商业银行之所以能够在很长一段时间内长期稳居金融行业鳌头，关键原因在于其拥有强大的资金后盾。在资产管理业务方面，资金扮演着至关重要的关键角色，是商业银行资管业务存在发展的前提和基础，强大的现金支撑目前仍然是商业银行发展资产管理业务的优越于其他金融机构的最大武器。同时，长期经营所积累的扎实基础更是互联网金融热潮下兴起的各类财富管理APP所望尘莫及的。
2.网点众多，渠道优势明显：商业银行历史长期积累下来的网点数量众多、服务范围广阔、受众层次齐全，渠道优势明显。在此基础上，商业银行顺应科技变革而推出的各类离行式设备渠道在数量方面占据压倒性的优势，从宣传推介的角度上不断构建商业银行资产管理产品的渠道版图。
3.信誉良好，客户忠诚度高：相比其他金融资产管理机构或是新晋的基于金融科技出现的各类财富管理APP，商业银行多年经营下所积累的良好信誉，长期获得广大群众的熟悉和信任，数量庞大的客户群体为商业银行资产管理的发展奠定了扎实的基础。
4.监管制度相对完善，风险控制力强：我国商业银行发展历史悠久，在时代发展的洗涤漂白下、在监管部门不断强化的监管督促下，风险体系相对完善。其他资产管理机构虽然也有对资产管理业务的风险监控，但在控制能力上仍远远比不上，存在一定的漏洞不足。
（二）劣势分析（Weaknesses）
1.经营模式偏颇，资产管理投研不足：众所周知，资产管理业务市场情况变化莫测、商业产品不断推陈出新、业务模块多而繁杂、科技要求专业化，这就决定了研究创新力度对资产管理业务有着举足轻重的关键性作用。然而，由于商业银行向来过分侧重发展存贷款业务，导致了其在资产管理业务领域的研究投入不足，进而也造成了资产管理业务发展的停步不前。
2.专才紧缺，资产管理业务经验不足：一直以来，我国商业银行在发展的过程中始终“偏科”，倾向侧重发展存贷款业务，对于资产管理业务等“副业”的开发建设存在先天不足的硬伤，而且后天缺乏重视，这就决定了商业银行发展资产管理业务存在着缺乏完善的人才系统以及充分的管理经验等先天性发展缺陷。这种专业性人才的短缺在互联网金融的冲击下毫无疑问被无限放大，在很大程度上激化凸显了商业银行资产管理业务在工作经验以及操作能力上的不足，严重阻碍资管业务的有效健康发展。
3.准入门槛高，用户体验差：目前商业银行资产管理目标群众主要是中高收入群众以及优质企业客户，并未深入挖掘数量庞大的中低收入阶层，与时下各类财富管理APP相比，准入门槛的标准相对较高。同时，在用户体验方面，商业银行仍以传统的门店服务为主，忽视对于线上平台的开发利用，考核经营方面追求利润完成率，也导致了用户体验跟不上时代“以人为本”的服务追求。
4.“同质化”竞争明显，内忧外患：波谲云诡的资产管理市场上，英雄对垒硝烟弥漫；围墙内，各商业银行间内讧相争。目前情况下，我国商业银行不仅仅需要与互联网金融抢占市场一决高低，各商业银行之间资产管理业务 “同质化”经营模式现象也非常严重：相同的线下营销渠道、相似的产品服务，导致商业银行资产管理业务发展腹背受敌、举步维艰。
（三）机会因素（Opportunity）
1.广泛获取客户资源：经济新常态下，“互联网+”能有效激发商业银行资产管理业务广泛获得客户资源。通过网络信息技术，能够实现以较低的成本获得更多的客户，开发数量庞大的小微企业以及中低收入阶层客户，发掘商业机会。
2.有效提升资产投资效益：在互联网金融的推动下，商业银行可以摆脱传统人力营销模式的成本高、效率低，通过便捷高效的技术降低营销成本、提升营销效率、强化客户体验。
3.“大数据”时代资产配置能力的不断提高：商业银行只有科学的配置资源，资产管理业务才能获得最高的投资收益。互联网包罗万千的数据环境以及无比强大的分析能力，能够最大限度的提高商业银行的宏观分析能力和资产配置能力，通过科学分析配置资源实现财富管理获得最高的投资效益，推动资产投资效益的稳定提升。
4.完善资产管理业务的监督机制：通过互联网先进技术，有效整合处理各种数据，减少传统监管模式中的审批、核准、备案等环节，降低监管风险，推进监管模式转型升级，完善监督管理制度。
（四）威胁因素（Threatens）
1.互联网金融以突出的客户体验严重动摇了商业银行资产管理业的根基——客户资源。相比商业银行长期追求中高收入阶层客户群体，互联网金融的目标客户门槛较低，很大部分是对科技金融应用接受度高但收入水平属于中低收入阶层的年轻一辈。这部分的客户群体数量庞大，而且将是未来经济社会的主流人群、是左右经济社会发展方向的关键客群。因此决定了互联网金融与商业银行资产管理业务竞争的不仅仅是简单的客户抢夺战，更重要的是战略层面上的拉锯战。
2.互联网金融较低的市场准入大大增加了商业银行资产管理业务的市场竞争对象。随着人们理财观念的不断增强，以及互联网金融的快速兴起，线上线下众多新兴金融机构纷纷加入到资产管理业务的竞争行列，无论是在用户市场上客户的抢夺瓜分，还是在产品服务上都加剧了金融机构之间对资产管理业务的市场竞争。
3.科技金融强大的线上营销模式强势打破了商业银行资产管理业务销售渠道的优势。在科技金融的冲击下，商业银行传统物理网点以及人工营销的方式已经不再适用，曾经让商业银行引以为傲的网点数量以及人海战术光环不再，互联网金融通过移动终端正入孔不入快速渗透到资产管理业务的方方面面。
优势
1.资金雄厚，基础扎实
2.网点众多，渠道优势明显
3.长期信誉积淀，拥有广大客户群
4.监管制度完善，风险控制力强
劣势机会威胁
1.经营模式偏颇，资产管理投研不足
2.专才紧缺，资产管理业务经验不足
3.准入门槛高，用户体验差
4.“同质化”竞争明显，内忧外患
1.广泛获取客户资源
2.有效提升资产投资效益
3.互联网数据分析下资产配置能力的不断改善
4.完善资产管理业务的监督机制
1.互联网金融以突出的客户体验严重动摇了商业银行资产管理业的根基——客户资源
2.互联网金融大大增加了商业银行资产管理业务的市场竞争主体。
3.互联网金融线上营销的分流作用打破了商业银行资产管理业务传统销售渠道的优势。
二、互联网金融下商业银行资产管理业务的对策建议
（一）发展战略：互联网+资产管理=时代发展的必然结果
商业银行必须从根本上认识到资产管理业务的发展必须打破传统固有模式，“互联网+资产管理”已经成为当前时代发展的必然结果。商业银行首先要充分认识自身资产管理业务发展的有效经验和短板误区，在“知己”的基础上充分发扬原来的有效做法，正视互联网金融所带来的竞争威胁以及潜伏在挑战之下的发展机遇，并在困难挑战中寻求突破口，向科技金融的创新发展学习借鉴，加快转型升级，加大优化创新，变革打造新时代适用的资产管理业务发展创新模式。
（二）同盟合作：同业合作与跨界经营相结合
在互联网金融对传统资产管理业务摧枯拉朽的强势冲击下，商业银行必须认识到当前形势下合作的重要性，不应再墨守成规故步自封，而是打破传统的观念模式，走出禁锢自我的一方围墙，与科技金融建立起坚固的合作同盟关系实现双方共赢，深入拓展同业间合作的过程中创新采用跨界合作的方式，开展同业以及跨界之间的合作，融通各界在发展资产管理业务过程中不同的策略，互相借鉴学习、取长补短，充分发挥各自的专长，集百家之长找准目标对象、拓宽投资领域、优化投资结构，不断优化健全资产管理的模式方法，形成战略共赢的局面。
（三）主动适应互联网金融，充分利用互联网科技系统
商业银行应摆脱过去以来依赖物理网点数量取胜的方式，而应直面互联网金融在现代经济发展新常态下所造成的重大影响，明确科技系统在发展资产管理业务过程中不可或缺的关键地位，重新布局，不断推进现代资产管理业务的科技化。一是要提升后台科技硬件实力，创新开拓资管服务渠道，参照学习时下各类财富管理APP平台提供的服务功能，取长补短持续更新完善传统平台提供的资管功能。同时利用庞大的物理网点，建构线上+线下双管模式，打造商业银行资产管理业务最强有力的科技后盾。
（四）资产管理专业人才队伍的培养建设
成功的资产管理不能忽略的就是优秀的专业化人才队伍，专业的人才能够在资产管理的过程中以专业的业务能力实现最小的风险操控和最大的资管效益。商业银行在发展资产管理业务的过程中必须注重人才团队的建设工作，通过加强内部资管人才的培训锻炼，同时邀请召集外部优秀的金融人才，积极应对互联网金融带来的市场变化迅速、资源抢夺激烈、科技要求专业等挑战，不断提高商业银行资产管理业务的专业水平、营销业绩和风控能力等。
（五）产品创新与特色化的服务能力
在当前科学技术日新月异快速发展的前提下，商业银行还应该加强资产管理业务产品的创新以服务的优化，以创新贴心的产品服务获取更大的市场份额，在这场客户争夺大战中成为最后的赢家。通过科技金融移动终端创新技术的支持，打造更高效便捷的资产管理服务渠道，创新产品的建设优化，在大数据优化整合的基础上，了解分析客户的财富管理的需求方向、历史投资经验、风险承担能力等“体检单”，量身打造客户私人专属的资产管理计划模式，以个性化、特色化的服务有效提高商业银行资产管理业务的快速健康发展。
[1]姚良.银行资产管理的3.0时代[J].中国金融，2016.
