孟娜

近几年来，随着商业银行的上市和改制，各商业银行的管理日趋规范化和科学化。在信贷规模不断扩张的情况下，如何在扩大投放的同时，合理规划信贷资金投向，减少或避免信贷资金的风险是各家银行关注和研究的问题。在全球金融危机和刺激国内经济增长的大背景下，在保增长和防风险的双重目标中，利用BCG矩阵原理，通过适当的变通将两维矩阵转化维三维矩阵，可以更有效和直观的判断自己的市场地位和竞争态势，据此制定本行的发展战略。

一、 波士顿咨询集团法的基本原理

波士顿咨询集团法（ Boston Consulting Group， 简记为BCG） 又称波士顿矩阵、四象限分析法、产品系列结构管理法等， 是由美国大型商业咨询公司——波士顿咨询集团首创的一种规划企业产品组合的方法。它认为一个经营单位的相对市场占有率和市场增长率是决定整个经营组合中每一单位经营战略的两个基本参数。一个经营单位较之竞争对手有较高的市场占有率， 它就会有较高的利润率， 从而应得到较多的现金流量。因此，相对竞争地位也就决定了该单位获取现金的速度。

（一）波士顿矩阵图

在直角坐标系内， 以横坐标表示相对市场占有率， 用数字0.1 （ 该企业销售量是最大竞争对手销售量的10%） ～10 （ 该企业销售量是最大竞争对手销售量的10倍） 表示， 并以相对市场占有率为1.0为分界线以区分高低； 以纵坐标表示市场增长率，用数字0%～20%表示， 并认为市场成长率超过10%就是高速增长。

BCG矩阵将组织的每一个单位标在一种2维的矩阵图上，从而显示出哪个单位提供高额的潜在收益，创立者布鲁斯认为“公司若要取得成功，就必须拥有增长率和市场分额各不相同的产品组合。 BCG矩阵区分出4种业务组合。

1.问题型业务（Question Marks，指高增长、低市场份额）

2.明星型业务（stars，指高增长、高市场份额）

3.现金牛业务（Cash cows，指低增长、高市场份额）

4.瘦狗型业务（Dogs，指低增长、低市场份额）

二、对波士顿矩阵的演变

基于波士顿矩阵的理论基础，结合商业银行的运营特点，我们对波士顿矩阵进行适当的演化。即增加Z轴以考量不良贷款控制水平，将二维平面矩阵改为三维立体矩阵，其中X轴代表相对市场份额，即本单位与最强竞争对手市场份额之比。以1X为界，大于1X表示相对市场份额较大。Y轴代表业务增长率，在此以贷款额加权平均增长率为界，高于平均增长率为高区。Z轴表示不良贷款增长率，以加权平均不良贷款增长率为中轴，在此以下为优质区（Z轴负区域表示不良减少，为优质区域）。见下图：

这张图将整个空间划分为8 个立体象限：

第一象限为高市场份额，高增长率，低不良贷款增长率：

本区域是产品处于快速增长的市场中并且占有支配地位的市场份额，可以视为高速成长市场中的领导者，它将成为公司未来的现金牛业务。企业必须继续投资，以保持与市场同步增长，并击退竞争对手。

第二象限是低市场份额，高增长率，低不良贷款增长率：

处在这个领域中的是我们刚刚进入的行业，或是在本地市场上新兴的行业，带有较大的不确定性。值得欣慰的是在取得快速增长时保持了良好的贷款质量。要成为明星型业务，其市场份额必须有较大的增长。“是否继续投资，发展该业务？”这是个问题。只有那些符合企业发展长远目标、企业具有资源优势、能够增强企业核心竞争力的业务才得到肯定的回答。

第三象限为低市场占有率、低增长率、低不良贷款率

存在于该象限的产业是没有利润的产品。适合采用战略框架中提到的收缩战略，目的在于出售或清算业务，以便把资源转移到更有利的领域。

第四象限为高市场份额，低增长率，低不良贷款增长率：

本区是商业银行的优质区域，也是银行业务收入的主要区域。银行在市场中占优主导地位，市场发展较为成熟，并且保持了较高的贷款质量，为本单位带来大量稳定的利润。

第五至第八象限为第一至第四象限的对应区域，区别在于5-8象限都是以高不良贷款增长为代价的。

第五象限是高市场份额、高增长率、高不良贷款增长率

这一区域中的产业是快速增长的产业，商业银行已经在此行业中占得先机，指示不良贷款得增长超出了容忍得限度。这种不良也许是为了获得更多市场份额所作的牺牲，是成本和收益之间的平衡。

第六象限低市场份额，高增长率，高不良贷款增长率：

这一区域中的产们要认真研究增长率上升的真实原因，如果是竞争对手战略性的退出某些领域，则我们应该分析这些领域是否存在着较高的信用风险。

第七象限是低市场份额、低市场增长、高不良增长区。这一区域中的产业无疑是要割舍掉的。

第八象限是高市场份额、低市场增长率、高不良增长率。

这一区域是利润的主要来源。能持续稳定的提供现金流。但是快速增长的不良率值得关注。应该严格控制不良贷款的上升。密切注意是否出现行业性的衰退，如果是行业性的问题，就需要做布局的转移。

三、对某商业银行产业分布的BCG矩阵分析

某商业银行是一家区域性的股份制商业银行，近几年来发展迅速。行业信贷分布广泛，由于该行很少涉及农业贷款，我们以该行的二、三产业贷款分布为研究对象，利用演变的BCG矩阵实际分析该行的行业信贷风险和管理水平。

第一象限：在这一象限中包含六个行业。其中比较引起注意的是批发零售业、教育、科学研究技术服务地质、文体娱乐。批发零售业在该行中居第三大行业，所以球体较大。教育产业不良贷款下降最快。文化体育娱乐业相对市场份额较高，科学研究技术服务地质贷款增速最高。

第二象限：这一区域中包含4个行业。应该说这四个行业值得特别关注。电力、燃气及水的生产供应不良率下降很快。租赁和商务服务业增速最快。采矿业和交通运输业是重点关注产业，要花大力气争夺市场。

第三象限：这一区域中只有金融业。金融业有一定的特殊性，准入门槛高，贷款需求较小，但是不良率一直是各行业中最低的。是一个市场狭窄但质地优良的行业。

第五象限：该区域是次优区域，区域中包含建筑业、水利环境和公共设施管理、居民服务和其他服务业。从这三个行业可以明显反映城市商业银行的业务结构。这三个行业反映该行传统的业务特征。公共设施是该行的第二大行业，居民服务业市场份额绝对额排在首位。

第六象限：该象限包含制造业、房地产、卫生社保和福利业。制造业历来是各行的大头，该行今年以来在这个行业的扩张是迅猛的。房地产业一直是关注的热点、争论比较大。但该行的份额比较小。前面这两个行业的不良增速相对来说还可以容忍。但卫生社保的不良的增速过高。该区域的最主要问题是我们准备花多少代价去渗透市场。

第八象限：只有公共管理业，该行占有最大市场份额，这个市场相对稳定。本来应该是该行的现金牛业务，但行业性不良率偏高，如能降低不良率则可以维持现状。

从总体上看，19个行业中。该商业行保持了较高的增长势头，但伴随着不良贷款增长率的增长。而在相对市场份额还有待提高，特别是在支柱产业上还与主要竞争对手有差距。总体情况见下表：

以上以某商业银行为例粗略地分析了的行业信贷布局。BCG矩阵是一个有效的企业战略分析工具。经过适当演变后的波士顿矩阵分析方法能结合银行的经营特点运用到实际管理当中，这个方法还可以用在地区发展的评估和分支行业绩考核上。（身份证号为：110103198212020326）