胥晨慧
摘要：小微企业是经济发展的产物。小微企业对国家的经济也产生了深远的影响，他对于社会就业的保障，推动经济的发展，改善国家的经济结构都有着重要的作用。小微企业的发展需要资金，不过小微企业的融资问题却制约着他获取资金的能力，从而制约了小微企业的发展。
关键词：小微企业；融资；影响
小微企业这个概念真正被独立提出来的时间比较晚，以前都是被直接归类到中小企业中。在2010年，国家在对于中小企业支持的方面将重点规划到小型企业和微型企业上，在2012年党的十八大上提出“支持小微企业特别是科技型小微企业的发展”，小微企业作为一个独立概念首次出现在了党的正式报告当中。可以说小微企业渗透到了我们生活之中，我们身边有着众多小微企业。不过这些小微企业由于受到一些外部因素和内部因素的影响，普遍存在着融资困难的问题，诸如筹资难、筹资少、风险大等问题，所以小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。由于江苏省的民营经济在我国处于领先地位，本文以江苏省为例，着重从江苏省的小微企业进行研究，对其他地区小微企业融资现状的研究也有一定的意义。
一、江苏小微企业的融资现状
（一）江苏小微企业的概况
从江苏统计局2013年江苏统计年鉴获取的资料可知，在江苏省内工业小微企业占据了全省工业企业数目的84%，单位数目上在省内处于绝对的优势地位。工业总产值也和大型企业的工业总产值比较接近，占据了全省工业总产值的37%。可见小微企业为全省创造了许多工业产品，在江苏省的工业生产上具有举足轻重的地位。而在新产品产值这块，小微工业企业则有很大的劣势，与中型企业和大型企业存在着很大的差距，大约只有大型企业新产品产值的1/4不到。这说明了江苏的小微企业在高新技术方面比较落后，创新能力较弱。表1的一些数据是通过对江苏省内100几家小微企业进行问卷调查所得到的一些数据和调查结果。
表1所列示的是调查中的江苏省小微企业的概况，基本可以代表江苏省的小微企业整体情况。从经营年限来看江苏小微企业的经营年限大多在5年以内，一方面说明了小微企业的生存情况并不是十分乐观，能够长久经营的只是一小部分，经营十年以上的仅仅只占到17%不到。不过另一方面也说明了最近几年江苏小微企业的发展十分迅速，很多小微企业在最近几年如雨后春笋般建立起来。由此可见小微企业的规模在不断的壮大以及小微企业这个群体具有很强的活力。江苏小微企业年营业收入则呈现两头重中间轻的情况，100万以下和1000万以上所占比例都比较高。在员工人数方面，江苏省大部分小微企业的员工数在300人以内，超过500人的小微企业的数目比较少，说明江苏省小微企业的人员精简，所需要的人工成本较低。
（二）江苏小微企业的融资现状
从调查的数据来看有以下的分析。
虽然一直都在强调小微企业从银行进行融资的困难性，但是从表2中可以看出流动性需求不足的原因中银行贷款难只能排到第三位，所以江苏的小微企业对于从银行等正规金融机构进行融资并不是十分依赖。江苏小微企业许多是依靠内源性融资或者通过向圈内的亲戚，朋友等民间借贷途径进行借款实现融资。
在企业资金不足的原因中，所占比例最大的两个是资金周转性需求不足和临时性资金需求不足。从这两个原因可以比较明显看出江苏小微企业对于融资最大的要求是用来周转和弥补的临时性需求，简单来说对于融资的要求就是短期的，快捷的，所以江苏的小微企业的融资在一定程度上具有快速性和风险性的特点。相反江苏小微企业对于长期的融资以及资本性的融资需求比较小。
综上江苏小微企业的融资现状就是融资渠道比较狭窄，主要通过内源性融资和外源性融资中的民间借贷和银行借款。江苏小微企业对于资金的需求一般都比较急，主要用于临时周转，因此融资的频率较高，数额较多。
二、影响江苏小微企业融资的因素分析
（一）外部影响因素分析
1. 融资渠道狭窄
从表3可以看出江苏小微企业第一主要融资渠道分别是银行借款和向民间借款，分别有45%和40%的小微企业第一选择是这两个渠道。小微企业向银行进行债务融资主要是以短期借款为主。但由于大多数小微企业的信用较弱，所提供的抵押品很难被银行等正规金融机构认可，所以小微企业融资的第一选择就成了民间借款。在这些小微企业的第二主要渠道的选择中小额贷款占了最大的比例，这说明了小微企业的融资渠道不广泛，在第一选择无法实现融资时缺少足够的第二选择供小微企业选择进行融资。
2. 融资成本较高
（1）向银行等其他正规金融机构融资成本高
从表4中可知江苏小微企业向银行贷款主要通过抵押贷款和信用贷款。抵押贷款中固定资产抵押占据大多数，信用贷款中只有31.75%的贷款是通过信用担保机构得到的。说明了很多小微企业由于自己的信用不足问题无法通过信用担保机构获得贷款，因此只能去向银行申请贷款。同时37%的和40%的小微企业分别由于信用很难被银行认可和被认可的抵押品少而难以获得贷款。这些都增加了江苏小微企业向正规金融机构融资的成本。
另外由于小微企业的决策基本由小微企业主自行决定，因此在具有很大灵活性同时也带来了很大的不确定性。没有一个标准来规范小微企业主的决策，使得不规范性成为小微企业经营的特点之一。
（2）民间借贷等其他民间融资途径成本高
由于银行借贷有比较严格的审查制度，导致很多小微企业转而向民间借贷。民间借贷是主要通过亲朋好友或者企业间借贷来实现融资的方式。在江苏地区民间借贷更是比较发达。因为需求量一直比较大，所以江苏地区的民间借贷长期存在而且发展速度很快。民间借贷相比银行等正规的金融途经具有一定的优势，能够满足小微企业对于融资的短期，频繁的要求，能够一定程度上解小微企业的燃眉之急。但是民间贷款的利息一般是银行的几倍，甚至十几倍，增加了小微企业的融资成本。
3. 信用体系不完善
目前银行，工商，税务，海关等多个部门分散的掌握着征信数据，统一的开放平台尚没有建立起来。银行基本是通过人民银行的征信系统来取得小微企业的相关数据。但是这个征信系统尚未完善，仅仅只能查看小微企业在金融机构的贷款情况，造成了小微企业没有足够的信用记录。因此银行无法根据其信用记录来决定是否发放贷款，无形中增加了银行的工作量和成本。小微企业只能被迫通过提供抵押品来达到向银行获取所需的贷款的目的。而小微企业所拥有的固定资产和无形资产就比较有限，因此获得的贷款会有所限制。同时，一些小微企业主自身的素质不高，通过一些行为影响银行全面正确的了解企业的信用情况，严重损害了自身的信用，使得银行的信用调查成本增加，影响了银行的工作效率。
4. 银行等正规金融机构因素分析
（1）缺少专门符合小微企业的贷款产品
由于小微企业的资信不足，银行对于小微企业的贷款资格审查十分的繁琐，很多时候延误了小微企业获取贷款的时间，造成了小微企业不仅贷款所需时间长并且能否贷到款还不确定。而且一些城市银行，农村商业银行本是应该主要支持小微企业融资发展的，但是由于自身利益的影响，他们仍不愿意将工作的重心放在小微企业的贷款上。最近几年兴起的小额贷款公司在一定程度上适应了小微企业的发展，但是由于政府的扶持不够，现在规模仍然很难满足小微企业融资的庞大需求。
（2）传统的经营理念使得小微企业融资更加困难
2003年，国家提出了扶持大型国有企业的发展，银行实施了“抓大放小”的战略。虽然最近几年国家重视小微企业的发展，但是银行等金融机构依然习惯性的受“抓大放小”战略的影响，倾向于将大量的贷款借给大中型国有企业。贷款给小微企业所伴随的工作量大，收益小，风险高等问题也导致了银行等金融机构对贷款给小微企业有抵触情绪。
（二）内部影响因素分析
1. 小微企业自身管理的缺陷
首先许多小微企业主的自身素质不高。具体表现在决策的随意性上，缺乏规范性，没有现代的管理观念，管理方法跟不上时代的步伐。其次有些小微企业主的自身道德也存在问题，出现蓄意将资金抽离，拖欠账款等严重的失信行为，使的整个企业的信用状况更加糟糕。甚至有些企业连规范的财务制度都没有建立，没有合格的财务报表。这些因素都使得银行即使想帮助小微企业也无能为力。最后很多小微企业的寿命也较短，生产技术水平普遍比较落后，产品技术含量不高，风险意识薄弱。
2. 小微企业自身的规模影响其融资的渠道
将调查企业的融资渠道按照企业规模分类后，发现小微企业的销售规模越大其向银行进行贷款融资的所占比例就越大。年销售在1000万以上的小微企业将银行作为主要融资渠道的比例在70%以上，而年销售额在300万以下的银行融资比例在40%以下。可见企业规模越大，管理就越完善，财务报表越规范，透明，向银行贷款也就更加有效率。因此规模较大的小微企业比较倾向于向银行等正规金融机构进行融资，而规模较小的小微企业通过银行等正规金融机构进行融资的偏好度就低。
3. 小微企业主的融资偏好
不同的地区有着不同的文化，历史传统，习惯等，小微企业的所在地区也影响着小微企业的融资。在江苏地区，民间的借贷历史比较长，而且由于民营经济的发达，所以民间借贷市场也比较的繁荣。在这地区的小微企业主比较喜欢在民间进行融资借贷。另外由于小微企业主的知识水平，自身素质等因素影响，对于小微企业的管理建设效果也存在差别。管理完备，信用良好的小微企业融资比较倾向于从银行等正规金融机构贷款。管理不好，信用缺失的小微企业则较难从银行等正规金融机构贷款。
三、江苏小微企业融资的应对措施
（一）金融机构提供有个性的贷款产品和渠道
从对江苏100多家小微企业调查的两大融资渠道的困难来看，不管是哪个融资渠道，利率高都是较小的影响因素，可见江苏小微企业的负责人并不在意利率高，利率并不是影响小微企业融资的关键。政府以往扶持小微企业都是通过财政出资或者是银行低利息的贷款，在这里其实可以换个角度来思考，江苏小微企业最需要的并不是利息较低的银行贷款。他们融资的主要目的是满足资金周转性需求和临时性需求，对于贷款的要求就是次数多，周期短。
因此政府应该让市场决定小微企业的银行贷款利息，通过依据市场规律将小微企业贷款利率提高起来，银行等正规金融机构才能从高利率中来弥补自己索要承担的高风险。并且在银行中建立独立的服务于小微企业融资的体系，简化审批手续，提高效率。一般小微企业的单位资金边际效益也高于大型企业，为小微企业能够承担高利率奠定了基础。事实也不断的证明，小微企业对融资的需求就是“急，短，频”。所以银行应该设计出符合小微企业特点的融资产品。
（二）政府制定出符合企业需求的政策和措施
从调查中可见江苏小微企业主对于国家的政策还是比较关心的，非常重视国家的制定的关于小微企业的政策方针以及措施。不过政府政策实施的效果却很不理想，仍没有改善的小微企业主占到了60.32%，认为有明显改善的仅仅只占到了14.29%。可见政府制定的政策和小微企业的实际情况有所脱节。江苏小微企业最希望政府采取的措施依次为增加现有商业银行融资额度为62.70%，放宽市场准入53.92%，发展中小商业银行37.30%，发展小额贷款公司34.53%。最希望政府出台的政策依次为降低税收81.16%，增加小微企业的补贴77.14%，加强对小微企业金融服务监管和支持53.99%，出台小微企业相关的融资法律法规45.41%。
可见，现阶段江苏小微企业对于在银行贷款所获取的额度远远不能满足其需求，获取的额度也只能满足小微企业的日常费用和购买原材料。放宽市场准入制度是小微企业渴望进入资本市场进行融资诉求的表达。同样，发展中小商业银行的要求也比较强烈。但是前两项在短期内很难实现，而中小商业银行更多的是自身原因，其主要职责本应当是贷款给中小企业，但是由于其本身的逐利性使其消极对待小微企业融资的需求。政府能在短期内收到成效的措施应该是大力发展小额贷款公司，放宽对小额贷款公司的限制，这样能够在较短时间内满足小微企业的融资需求。此外，政府还应建立完善社会信用体系，构建小微企业信用评级系统至关重要。
（三）加强企业自身的建设
不管客观条件如何的优越，企业的发展最关键的还是要靠自己。比如企业应该首先进行科学的管理，建立完善的财务制度。做到这些才有可能获得银行的贷款。另外还需要建立良好的信誉，制定规范的决策方式。建立起自己的企业文化，靠自己的收益不断的去升级改造自己的设备，实现自身的发展壮大。
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（作者单位：盐城工学院管理学院）
