张晓民

摘要：企业经营的是否成功很大程度上受现金流的限制，尤其是企业集团这一点显得更为明显，因为较大型的企业集团具有更加复杂的组织架构、行业构成以及运营模式，需要强大的先进流动保证企业的顺利运行。文章首先概述了企业集团现金流管理的内容以及目标，进而陈述了现金流的管理现状、意义以及管理措施。

关键词：集团企业；现金流；管理

具备资源配置功能，并且在整合汇集资源和协同管理方面具有极大优势的一种综合形成的具有整体优势的竞争集团通常被人们称为企业集团。现金流在企业集团的经营管理和财务方面中起着重要的作用，是维持企业生存的根本，就像血液对人体的重要性一样，企业集团的资金流入和流出，可以反映出企业集团在一个特定的时间阶段所产生的经营状况、投资活动、利润收益。现金流量管理不力是制约企业集团发展壮大的一个核心问题。本文在分析现金流管理的目标的基础上，阐述了目前企业集团现金流管理的现状及并加强企业集团现金流管理的重要性，提出了加强企业集团现金流管理的几点措施。

一、企业集团现金流管理的内容和目标

1. 企业集团的现金流。在一段期间内企业集团以现金收入和支付的制度为根据，经过某些经济活动所形成的流入现金以及流出现金的集合通常叫做企业集团的现金流。其中的经济活动一般是指企业集团的投资、经营、筹资等活动。现金流在企业集团供给和接纳劳务、税收缴纳、职工工资支付、出资情况及收益情况、股份红利的分配、其他资金的投入情况、贷款利息及本金的偿还、采购和营销商品等方面资金流动情况进行记录，并制成相关的现金流量表格以便有利于数据更形象的呈现。由于现金流所记录的数据有各个方面的，现金流量表又可以分为几个类别，比如筹集资金现金流量表、投资情况现金流量表、经营状况现金流量表等。因此现金流的状况对于企业集团的经营行为和未来的发展形势都至关重要。

2. 企业集团现金流的管理目标。实现企业集团最大化的价值是管理现金流的主要目标，具体要通过最优化的现金运动来实现。企业集团的现金情况可以分别从动态和静态两个方面体现，现金的作用和属性是以现金流量这种动态形式体现出来的，如果企业集团想要实现自身的盈利和可持续发展，就要保证现金流量在循环运动中的增加；企业集团持有的现金量、现金的净流量和存储量等是以静态形式体现的，因为企业集团的现金存量不能够给企业带来任何价值的增长，所以现金的存量要合理，避免出现资金使用率太低，造成企业在使用资金方面的成本提高。管理现金流就是企业集团通过控制、决定、报告等方式对流出流入现金的情况科学、统一的管理行为，达到现金顺利周转、现金流的连续增加，从而使企业集团的价值实现最大化。

二、目前企业集团对现金流的管理情况

1. 这种情况对企业集团的总体收益情况造成了非常重要的影响，主要体现在以下这两种情况：一是某些企业成员有自身收益的增加，但是现金流却非常紧张，导致没有富余的现金进行进一步的企业投资；二是部分企业虽然是盈利的，但是企业内部的现金存量比较多，现金以静态的形式存在不能够给企业带来价值收益，还占据了现金流量，这会导致企业在资金循环运动中的一些问题，总体来看，是企业内部调剂机制不够完善而造成的。

2. 企业成员以外部银行交易和结算的方式进行交易，从而出现了非常多的在体外现金流的循环。这种体外的现金流循环，时间也是相对较长的，这幺长时间的、大量的现金不能够被企业集团所使用，不利于对企业的整体现金流的管理以及严重影响了企业的发展进步。

3. 企业集团总部对其下属公司资金的支付情况监管不到位。企业集团自身在体系内不具备对控制资金的整体规范的措施，同时管理现金流的相关规章制度也有待完善。公司的各级管理人员对资金的管控不到位，监督部门的责任意识较差，导致出现了资金运动的某些环节失控的现象，这都严重的限制了企业集团的发展。另外，还存在一些对已有的规章制度不够重视的情况，在实际的操作中经常出现违反规定的操作情况。

4. 对企业集团的现金流向、存储量等整体情况不能及时掌握。如果企业集团对整体的现金存储量、流向、流量等没有充分和有效的了解，就不能对现金流所出现的问题采取及时有效的方式进行解决。

5. 成员企业的筹集资金的行为不规范。不经过企业集团企业成员私自进行投资、筹集资金等行为，使企业集团在整体的筹集资金、投资等方面的成本增加，不能够体现企业集团的规模效应。

三、加强企业集团现金流管理的重要性

资金从货币转换到实物，实物再转换为货币形态的运动在持续的进行着，这个持续的过程使企业在经营之中增加了自身的价值，也充满了企业经营活动的整个过程。企业集团进行分配利润、投资和筹集资金都离不开现金流，现金流使企业集团进行经营行为的基础，现金流管理的科学性、合理性是企业集团实现自身价值增长和企业发展的关键因素。

1. 要保证现金流和实际的资金运动情况相符合。企业集团的现金流要能够对企业的周转资金状况、债务的偿还能力、支付的实际水平等进行真实的反映，以便能够作为企业集团的管理者做出有关决策的有力参考资料。所以，企业集团现金流量信息和资金的实际运动情况相一致，对企业集团的管理经营行为有着重要作用。

2. 企业集团的财务部门对现金流量的有效掌控，对企业的财务情况的完善有所帮助。通过适当的调整企业现金流量的积累情况，对减少企业的债务利息有良好的效果，可以使资源进行高效的转化，使企业的应变能力和盈利水平得到提升，使企业的经营布局得到优化等。

3. 充足的现金净增量对企业的融资和发展非常重要。现金流量表使企业的现金流情况反映更形象，可以辅助投资人、债权人正确的预估企业的市场价值。良好的现金流量，不仅能够增加投资人、债权人的信心，还能够使企业获得更多的投资，从而为企业提供更好的融资环境以及资金状况。

四、增强企业集团管理现金流的改进措施

1. 增强现金流量的管理观念。现金流量管理处于企业财务管理的核心地位。因此，公司的领导层应具备良好的现金流量管理意识，企业的管理人员要对现金流的管理在思想方面引起足够的重视，要对现金流管理在企业管理中的地位有正确的认识，将现金流管理情况纳入企业运营成绩的考核标准。另外，要培养企业各级员工的现金流管理的思想。使企业各级员工真正认识到增强强企业现金流管理的必要性，实现全体员工对企业现金流管理的正确认识和参与。

2. 建立健全现金流量内部控制系统。建立严格统一的资金管理制度，如应收款项管理制度、固定资产管理制度等，实行对企业集团投资、筹集资金等资金运动环节的把控和管理。在业务的具体活动中，一方面是对现金付款的时间进行精准安排，还要严格监督采购的过程；另一方面是销售业务中加强催收应收账款的工作，以便资金及时回笼。还有就是加强存货管理，使存货周转率提高，此外做好各项投资的立项审批和对生产经营进行事前预测和分析、事中、事后的监督，尽可能的避免财务方面的风险，从而使现金资产的流动性、收益性得以提升。

3. 加强对现金流量预算的管理。通过现金流量预算能够在时间与数量方面合理预估企业现金流量的情况，这能够为企业的投资决定、筹集资金的措施、投资策略等起到一定的信息依据。对今后的现金流量状况企业集团要从销售、经营资产的情况、生产的情况、投资策略等方面进行一定的预估，为更好的调动资金等做好准备工作。

4. 实行资金集中管理。资金是企业经营的根本，充分的资金存储量、合理的机构布局等是企业集团不断扩大自身发展的重要保证。 企业集团把成员单位的资金通过一定的模式集中在一起，使企业集团对资金的能够统一管理，使资金存储量得以充分合理的利用，可以对整个企业集团的资金惊蛰调整和控制，从而使资金的使用率得到提升，完善企业集团整体的资金资源分配。将沉淀在各子公司的资金集中在一起，合理科学的进行调配，使资金的运转速度加快，也是企业集团对现金流量管理的一种重要方式。

五、结语

企业集团的资金流入和流出能够反应企业集团在一个特定的时间阶段内所产生的经营状况、投资情况、利润和收益状况等内容。通过对企业集团现金流量的管理能够有效的预警企业集团在债务方面的风险情况、资金营运周转的风险大小以及企业现金的流动性风险，因此，加强现金流的管理工作对企业集团的生存和发展有着决定性的作用，要通过把现金流管理工作的成效好坏纳入企业经营成果的评定标准中来，并且使这个指标在整体的评定过程中占有相当大的分量，从而使企业的管理人员能够对现金流量的管理工作充分重视，达到促进企业集团实现又好又快的发展。为此在这篇文章中就具体的企业集团现金流的管理做出了相应的研究和探讨，为企业集团财务管理系统的更新和优化做具体的分析。

参考文献：

王磊.煤炭企业现金流管理问题研究——以伊泰煤炭股份有限公司为例[D].南京财经大学，2010.

（作者单位：陕西新华出版传媒集团有限责任公司）