项云旗
摘 要：文章简述了联网金融的内涵和国内互联网金融发展现状，分析了互联网金融的服务方式，在满足客户金融服务需求方面的作用及互联网金融的发展前景。
关键词：互联网金融 内涵 发展概况 发展前景
中图分类号：F830.1 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2014）09-108-02
一、互联网金融概念之浅析
如将互联网比作充满灼热激情和梦想的少年，那金融必定是精明内敛的中年；如将互联网比作憧憬未来的行动派，那金融必定是只相信现已拥有的思考派。当互联网遇上金融，会迸发怎样的火花？少年和中年之争，谁主沉浮？
作为一个抽象概念，究竟什么是互联网金融？仁者见仁，智者见智，一千个人眼中有一千个哈姆雷特。有些人认为互联网和金融这两个名词的结合，即是对互联网金融最完美的诠释；也有人认为，相较于传统金融，互联网金融是以依托互联网为载体而产生的新型金融运作模式。而作为互联网金融概念的“始作俑者”——谢平，他给互联网金融框定了一个较为理想的状态。他认为，没有任何金融中介机构可以实现资金在市场里自由流通，但“互联网金融”可以。他将互联网金融定义为“在这种金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方直接交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅减少交易成本。”总而言之，互联网金融是一片理想之地，是一个名副其实的金融“乌托邦”。在这个理想的世界里，依靠互联网这个工具，金融交易可以完全“脱媒”。只要交易主体经过互联网技术信用等级认证，他便可以将自己的资金拆借给互联网上的任何人。而通过强大的数据分析和后台运作，互联网可以将个人信用与借贷资金进行最佳匹配，任何人账户里的钱都不需存取，移动终端便可实现无缝交易，余额会自动购买金融产品进行理财，从而满足交易主体利益最大化的需求。
提起互联网金融，一个不可以忽略的人物便是马云。这个总是走在舆论风口浪尖上的大腕，不止一次在公开场合上阐述过互联网金融。马云在2010年之前就宣布阿里巴巴将从2013年起转型，重塑平台、金融和数据三大业务。当时马云称，“不是因为我们想挣更多的钱，而是在这个时代，我们需要用互联网的思想和互联网的技术，去支撑整个社会未来金融体系的重建。”在2013年3月份宣布阿里小微金融服务集团成立时，他再次强调：“用互联网的思想和技术，让金融回归服务本质。”后来他又说：“而要服务80%，以前没有被服务好的，我们必须用新的思想、新的技术去服务他们。”由此可见，在马云眼中，互联网的思想和技术才是互联网金融的关键。
事实上，目前业内各种关于互联网金融的讨论也是导致其概念出现混乱的原因之一。然而，当前习惯将所有涉及金融业务的互联网化经营模式，都定义为“互联网金融”。
二、国外互联网金融发展概况
纵观世界，不得不感叹，美国的金融发展相对比较充分，传统金融机构对企业和个人的金融需求挖掘比较到位，普通人的金融需求往往能从传统金融机构处得到满足。必须承认，美国互联网发展早于中国，早在上世纪90年代，美国经济增长的1/4以上都归功于信息技术，其中计算机和电信业的发展速度是美国经济增长速度的两倍，美国国内生产总值的增长量中，1/3是由与信息工业相关的产业做出的贡献；亚马逊、eBay、雅虎和Google等大型互联网企业均是在90年代兴起并蓬勃发展的。而美国互联网在90年代高速发展的过程中，也逐渐进入了金融领域，涌现了大量互联网金融企业。1995年，世界第一家网络银行在美国诞生，互联网金融从此拉开序幕。
相较于世界其他地方，首先，美国社会的信息化程度高，大部分民众喜欢刷卡，很少用现金；其次，社会征信体系建设较完善，个人普遍信用度较高；再者，美国政府的很多个人社会数据是共享的。以上三点极大地促进了互联网金融产业在美国的发展。由于金融机构之间的充分竞争，互联网金融需要更多挖掘差异化的需求和服务，其中最大的一块业务来自于信用卡还款，也就是在客户信用卡账单难以偿付时，为避免信用卡出现逾期，从P2P平台上借款还信用卡，然后再通过其他手段还P2P平台上的借款。即使在我们眼里看来这么差的客户群的金融需求依然能被满足。美国互联网金融做的最成功的就是P2P。而在其中脱颖而出的一家公司便是于2006年成立的Lending Club，其在2013年6月份的成交量甚至已经超过一亿美元。该公司通过大量数据分析实现对客户的准确风险定价和高效放贷，两个人不见面就能交易。这家公司的市场越做越大，吸引了传统金融机构，已有两家银行与其合作，银行提供放贷资金，解决了资金来源问题。而且银行还将客户信用数据与Lending Club共享，从而实现对客户更准确的风险定价。而与Lend Club形成鲜明对比的是，作为互联网金融先驱企业之一的Paypal却在2011年因难以支撑而关闭，让互联网金融的推崇者们唏嘘不已。
从网络银行到网络保险，从网络个人理财到网络企业理财，从网络证券交易到全方位、多元化的网络金融服务，美国的互联网金融产业已相对成熟、完善并初具规模。互联网与金融结合不仅解决了之前金融存在的严重信息不对称，带来效率的大幅提升，需求可以被更便捷高效的满足，其近乎零的边际交易成本让门槛降到难以置信。所以，互联网金融在以美国为代表的发达国家的发展前景十分可观。
三、国内互联网金融发展概况
一点都不用吃惊，就像任何在美国流行的互联网商业模式都会被拷贝到中国来一样，互联网金融也很快就被引进了。中国互联网金融既拥有全球最巨大的市场，又面对最严峻的挑战。
目前国内存在的互联网金融大概被区分为四个模式：第一个模式是拍拍贷为代表的线上P2P模式和一系（下转第110页）（上接第108页）列众筹网站（这个模式目前处于起步阶段，国外发展有一定的成绩，国内暂时没看到太多的实质性业务网站；第二个模式是以阿里、京东为代表的电商介入金融领域，所形成的各自互联网金融模式，阿里最具代表性，衍生的金融模式也较多；第三个模式则是涉及到银行支付结算体系的第三方支付，市场上存在了以支付宝、财付通为代表的200多家支付企业；第四个模式，便是大量的互联网企业介入的金融服务领域，他们更多还是以服务金融机构为主要运营模式，本身不介入金融领域，例如数米网、铜板街、东方财富网等基金代销网站，还有如融360、好贷网的金融信息服务模式的网站。而在其中最值得一提的便是阿里金融，毫不夸张地说，在阿里看来，传统金融企业目前做的只是把金融产品卖到网上的“金融互联网”，而只有阿里这类企业才真正做的是“互联网金融”。
这种自诩是有其深厚根基的，阿里金融包涵两个最重要的组成部分，一部分是阿里小贷，还有一部分就是余额宝。阿里小贷相当于传统银行的贷款业务，它能覆盖银行贷款覆盖不到的小微贷款。“中国一些（金融）企业融资额最小的贷款客户平均每笔也有500万元人民币贷款，这是银行很感兴趣的，再往下10多万、20多万没法做。因为银行的规章流程决定了做一单小微贷款成本与一笔大额贷款的成本是一样的。成本相同的情况下银行更愿意做大中型企业。”阿里小微金融服务集团总裁胡晓明近日在中国中小企业发展论坛上说，“互联网为企业贷款，小微企业到我们的平台上申请贷款，这时我们的成本只有机器成本、电费成本。”如果说阿里小贷相当于传统银行的贷款业务，那么余额宝则是在抢占银行的传统存款业务。自从今年6月13日上线起，用户在支付宝网站内就可以通过余额宝直接购买基金等理财产品并获得收益。余额宝首期支持天弘基金的增利宝货币基金，支付宝称“这是天弘基金为支付宝用户量身定制的一款基金产品。”“余额宝”内资金仍可以同时用于网上购物、转账和消费。根据支付宝提供的数据显示，余额宝上线不到6天注册用户即突破100万。
“如果银行不改变，我们就改变银行。”这是马云一句广为流传的话。以阿里为代表的互联网金融企业正在步步倒逼传统金融业。这在中国市场显现的尤为明显。互联网金融真的对银行机构构成了冲击？“今天银行紧张是好事，不紧张才奇怪。就像我看见微信，我也很紧张。紧张是正常的，紧张促进社会进步。金融行业不紧张，我们的小微企业就很紧张。”马云说，假如阿里巴巴能让现有金融体系紧张一下，也是互联网企业对社会进步的重要贡献。互联网金融异军突起，在某种程度上也是集中反映了相当一部分民众对现行金融体制的不满。未来银行业面临各种冲击是必然的，面临着同业的竞争也面临着跨界的竞争，而且竞争的力度也会随着管制的逐步放松而更加激烈和触发实质。互联网金融其实只是大量的竞争中的一种，也并非是最强烈的一种。无论如何，传统银行业和互联网金融共同和谐发展将会是双赢的局面。
参考文献：
[1] 阮平南，杨小叶.网络组织形成及结构探微[j].改革与战略，2010（2）
[2] 孙国强.网络组织运作绩效的研究现状分析与研究框架构建[j].科学管理研究，2003（1）
（作者单位：农行浙江临海市支行 浙江临海 317000）
（责编：李雪）
