摘 要：黑龙江省对俄金融合作近年来发展迅速，同时也面临一些发展瓶颈。黑龙江省对俄金融合作应以功能性金融合作到构建具有深度和广度的资本市场，最终实现制度性货币金融合作。应发展中俄边境贸易结算业务，推动黑龙江省对俄区域金融基础设施建设，推进以项目开发为主的能源金融合作，实现人民币计价债券的发行流通。
关键词：对俄金融 金融合作 能源金融
中图分类号：F830
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2017）03-173-02
黑龙江省在中俄经贸合作中占有独特的地位。以此为基础，黑龙江省也成为俄罗斯及东北亚区域金融服务的中心，具有十分重要的战略位置。2015年底，黑龙江省制定实施了《建设哈尔滨面向俄罗斯及东北亚区域金融服务中心规划（2015-2020）》，力争到2020年，以哈尔滨为核心，把黑龙江省建设成为面向俄罗斯及东北亚区域的金融服务中心。
一、黑龙江省对俄金融合作现状
2015年，黑龙江省办理中俄本币结算业务5亿美元，占中俄跨境收支总额的22.2%，同比增长4.2%。其中，办理人民币结算业务3.1亿美元，占比61.5%。办理卢布结算业务1.9亿美元，占本币结算总额的38.5%。
1.与俄罗斯金融机构建立了长期友好合作关系。国家开发银行黑龙江分行对俄开展业务以来，一直积极推动对俄金融合作，与俄罗斯对外经济与开发银行、俄罗斯外贸银行、俄罗斯储蓄银行、俄罗斯天然气工业银行等建立了长期友好合作关系，签订多份框架合作协议及贷款协议，通过银行间转贷的模式，支持具有“中资因素”的项目建设。截至2015年末，对俄金融机构外币贷款余额17.45亿美元，境外人民币贷款余额35亿元。
2.双边货币兑换业务运行平稳。黑龙江省对俄罗斯的双边货币兑换业务从无到有，规模不断扩大。目前哈尔滨、黑河、绥芬河等地都可以完成跨境调运卢布业务，全省卢布现钞跨境调运业务实现专业化、规模化运营。截至2015年末，哈尔滨银行卢布现钞交易量20亿卢布，卢布现钞跨境调运量11.3亿元，人民币现钞跨境调运量3500万元，对俄本外币融资余额折合人民币达4.25亿元，对俄同业银行拆出余额达5亿元人民币。哈尔滨银行建立了中俄双方卢布现钞防伪信息交流机制，成立了卢布现钞防伪鉴定中心。
3.金融合作内容日益丰富，支付渠道日益拓宽。黑龙江省农行推出了“金冠卡”境外代付和金穗借记卡境外取现等特色外汇业务。黑龙江省工行推出贸易融资产品组合方案，多渠道加强中俄边贸金融服务。2014年，银联国际与俄罗斯东方快捷银行在哈尔滨签署合作发行银联卡协议，实现在黑龙江省就可刷俄罗斯银行卡，享受和我国居民刷银联卡的一样待遇，并且中俄跨境电商在线支付平台将上线。俄罗斯最大商业银行——俄罗斯储蓄银行在中俄博览会上寻求更多中方金融机构的合作。
哈尔滨银行与四家省外支付机构及一家省内商户签订在线支付结算服务协议，其中两家商户已接入平台进行正式交易。拓展支付渠道种类，与俄罗斯通信银行签订合作协议，接口测试已完成90%；与俄罗斯第三方支付机构Yandex商讨合作协议；成为VISA国际卡组织会员，正在进行PCI认证及风险审核工作。
4.哈尔滨银行开展国内首笔中俄同业间银团拆借业务。作为牵头行该银行邀请了包商银行及内蒙古银行组成银团，与俄罗斯储蓄银行成功开展同业间银团拆借业务10亿元人民币，主要投向俄罗斯远东地区的对华贸易。同时，与俄罗斯资产排名前五位的开发金融集团银行签署了总额1亿美元的存放同业业务协议。截至2015年12月末，对俄代理行达128家，覆盖全俄各地区。
二、黑龙江省对俄金融合作瓶颈
目前仍存在一些阻碍中俄金融合作的瓶颈：一是人民币现钞调运成本高。虽然中俄两国中央银行、海关已经签署了有关中俄边境地区银行间调运现钞的协议，但俄方海关高关税抬高了人民币现钞调运成本，这是困扰着人民币现钞调运的一大难题；二是中俄银行交易中的资金交割缺乏法律保障，违约风险大；三是人民币在俄流通范围较小，主要集中在俄滨海边疆区、哈巴罗夫斯克边疆区、阿穆尔州等经济欠发达地区；四是人民币在俄可接受性不高。由于人民币离岸业务、人民币投资产品以及相关衍生品业务等在俄境内缺乏有效的投资和运作渠道，俄商业银行人民币头寸难以消化，使其办理人民币业务积极性不高，也进一步制约了俄罗斯商户和居民使用及储藏人民币的空间；五是中俄金融合作信息交流机制尚不健全。目前，无论在国家层面，还是省内层面的定期通报制度只是将本币结算进程中的相关信息进行通报，而其背后所涉及的贸易投资、外汇管理及宏观调控政策等并未纳入通报范围，有价值的信息非常有限且时效性差，使法律法规调整的实效性及针对性受到限制。金融交流和沟通渠道的缺乏，使边贸合作的双方国家不能就边贸本币结算合作及存在的问题进行及时沟通和磋商，难以准确掌握跨境流通人民币的流量以及在境外的存量，不利于人民币在俄结算的稳步推进及有效推进反洗钱工作。由于俄罗斯商业银行资本实力小，开展对俄金融合作风险较大。
三、黑龙江省对俄金融合作目标
中俄金融合作已经具备了一定的宏微观基础，中俄贸易投资的增长带动区域金融的发展，《东北振兴与远东开发合作规划》的落实将促进中俄区域金融合作；中俄韩蒙的区域经济合作有望成为中俄金融合作的助推器；另外，国际货币体系转型也将对中俄区域金融合作发挥助推作用。中俄两国需要加强区域性金融合作，以提高人民币和卢布的影响力，服务于将上海和莫斯科建成国际金融中心的战略规划。俄罗斯加入世贸组织和“一带一路”战略的实施，为中俄金融合作带来新的发展机遇。
黑龙江省对俄区域金融合作的目标：近期目标以功能性金融合作为主。开展以区域清算支付体系、区域信用评级体系以及区域支付担保体系为主的金融基础设施建设，为加强资本市场的合作打下坚实的基础。设立中俄开发银行、中俄能源银行以及中俄基础设施发展基金，推动以项目开发为主的能源金融合作。探索完善中俄地区金融危机防范救援机制，维护地区金融安全与稳定；中期目标以构建具有深度和广度的资本市场为主。俄联邦金融市场局和中国证监会在北京签署了相应的备忘录，使中国公司发行的有价证券获得了进入俄罗斯市场的许可，中国金融机构可进入俄罗斯证券市场。黑龙江省的金融机构应抓住机遇，在对俄资本市场合作方面有所作为；远期目标以实现制度性货币金融合作为主。在制定国内货币政策的过程中，中俄两国央行可通过磋商等方式来对某些涉及货币的政策进行共同的设置，以互利的方式来调整各自的货币政策。在利益发生冲突或无法确保双方的经济福利同时达到最大化的情况下，更加有必要对货币政策进行协调，以寻求在各自均能接受的前提下，使两国的整体利益最大化。
四、黑龙江省对俄金融合作对策
为实现以上对俄金融合作目标，应采取以下具体对策：
1.发展中俄边境贸易结算业务。保持政策稳定，互建沟通与合作机制，确立中俄边境贸易结算联合监管的体系，联手打击非法活动。调整外汇监管政策，制定灵活多样的出口核销政策。通过第三方银行担保或互存保证金的方式来防范对方银行的信用风险。建立边境贸易特区，提高边贸结算水平。发挥优势把哈尔滨打造成全国对俄金融服务中心城市。加深黑龙江省金融机构与俄金融机构间的合作，包括中央银行间的合作和商业银行间的合作。
2.推动黑龙江省对俄区域金融基础设施建设。构建统一的区域清算支付体系、区域信用评级体系以及区域支付担保体系，大力发展各类机构投资者，完善债券市场中介机构，建立合适的监管架构，颁行合理且与国际接轨的会计、税收与法律构架等。
3.推进以项目开发为主的能源金融合作。将超额的外汇储备通过购买能源矿产资源或建立战略储备库的方式，转变成实物资源储备，这也是我国构建新型能源金融体系，实现金融资本和产业资本有机融合的战略机遇期。
4.实现人民币计价债券的发行流通。俄联邦金融市场局和中国证监会在北京签署了相应的备忘录，使中国公司发行的有价证券获得了进入俄罗斯市场的许可，黑龙江省的金融机构应抢抓这一有利时机，尽早进入俄罗斯证券市场。
五、结论
近年来，黑龙江省对俄金融合作发展迅猛，已与俄罗斯金融机构建立长期友好合作关系，双边货币兑换业务运行平稳，金融合作内容不断深化，拓宽支付渠道种类。哈尔滨银行开展国内首笔中俄同业间银团拆借业务，陆路口岸跨境调运卢布现钞业务实现突破。但同时，黑龙江省对俄金融合作也存在着人民币结算清算渠道不畅、现钞调运成本高，缺少清算平台和信用保障、制约了本币结算健康快速发展，本币结算地域范围较小、我方银行在俄设立分支机构力度不足，人民币投资产品等在俄境内缺乏有效的投资和运作渠道，金融合作信息交流机制尚不健全等发展瓶颈。
目前黑龙江省发展对俄金融合作面临难得的机遇，黑龙江省对俄区域金融合作的阶段性目标应做如下设计：近期目标以功能性金融合作为主，中期目标以构建具有深度和广度的资本市场为主，远期目标以实现制度性货币金融合作为主。具体对策包括发展中俄边境贸易结算业务，推动黑龙江省对俄区域金融基础设施建设，推进以项目开发为主的能源金融合作，实现人民币计价债券的发行流通等。
[基金项目：黑龙江省经济社会发展重点研究课题“黑龙江省对俄区域金融合作对策研究”（项目编号：0109）。]
参考文献：
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[4] 周逢民.关于推进中俄金融合作再升级的思考.黑龙江金融，2010（10）
[5] 那洪生.金融危机狂潮下的中俄金融合作.黑龙江金融，2009（8）
（作者单位：黑龙江科技大学经济学院 黑龙江哈尔滨 150022）
（作者简介：房红，教授，博士，研究方向：金融理论与实务。）
（责编：贾伟）
