王 萍
一、引言
改革开放以来，我国中小企业快速发展，成为我国国民经济中不可缺少的组成部分。进入21世纪以来，随着我国市场经济的飞速发展，中小企业发展越来越受到国家高度重视。中小企业发展不仅关系国家竞争力提升，对促进就业增长也具有重要意义。长期以来，在我国经济转型过程中，中小企业一直面临融资难、融资贵、创新不足、内部管理薄弱等问题，一定程度上影响了国民经济的发展。
意大利有“中小企业王国”之称，其中小企业形成的产业集群在全球市场上具有重大影响力，成为意大利经济实力和国家竞争力的核心支撑力量。分析意大利中小企业发展的成功经验，对我国中小企业发展具有重要意义。本文在深入了解意大利中小微企业的发展基本情况、扶持政策与措施基础上，分析意大利中小微企业经济状况、欧盟及意大利对中小微企业扶持政策、中小微企业创新支持等，结合我国中小企业发展情况，提出进一步完善我国中小企业发展的措施与建议。
二、意大利中小微企业发展的特点
意大利是中小企业王国，以家族企业为主，主要集中在基础加工业、服装食品加工以及服务业，产品技术含量一般，但由于长期沉淀积累、品牌效应及企业国际化，中小企业市场竞争力并不弱，占据了意大利国民经济的主导地位。
长期以来，欧盟高度重视对中小企业的扶持，中小企业一直稳步发展，商业活动的95%以上由中小企业完成，60%-70%的雇员服务于中小企业；目前意大利中小企业占企业总数达99.8%以上，提供了超过 80%的就业岗位，工业增加值 80%也来源于中小企业。意大利政府对中小企业的扶持及服务体系非常完善，有力保障了中小企业健康持续发展。
（一）欧盟及意大利各级政府对中小企业的扶持政策
在欧盟框架下，意大利对中小企业发展的扶持，主要是按照欧盟“地平线2020”计划开展。自2014年以来，已经实施两期，第一期是2014-2015年，第二期是2016-2017年，目前在实施第三期。主要做法是欧盟提供一定资金，各国按照一定比例配套对中小企业开展员工培训、技术创新、国际化及区域经济等给予补助。意大利政府出台系列鼓励法规和措施，解决中小企业贷款难的问题，同时为中小企业提供优惠贷款、贷款贴息以及政府担保等融资服务。意大利中小企业以申请项目方式获得欧盟中小企业扶持资金补贴。意大利政府补助资金的方法具有一定特色，一种是通过公开申报、自动审批方式开展，主要是企业依据政府公告提交材料，审批系统按照有关指标自动审批自动排序；另一种方式通过招标程序，对企业申请材料评分排序。
（二）意大利中小企业扶持组织体系机构及服务内容
意大利中小企业扶持组织体系包括欧盟、本国政府、大区、省、市等不同层次的行政机构，也包括金融部门、民间联合会等其他组织机构，形成一个多层次分工协作的组织体系。在意大利中小企业扶持组织体系中，民间联合会在中小企业的自我服务方面发挥着重要作用，如拉齐奥大区工业联合会、伦巴第亚手工业协会等中小企业服务组织，这是意大利有别于我国较为显著的一点。工业联合会以及其下属的各类行业协会具有悠久的历史，目前正在由一个具有政治色彩的组织逐步向企业服务组织转变，帮助企业获得优惠政策、争取合法利益（含税收优惠政策落实），协调开展各项服务已成为民间联合会的重要工作，在一定程度上也影响到意大利政府有关政策的制定，特别是在成立投资合作社以及通过与银行谈判争取优惠贷款方面，联合会发挥了巨大作用。
（三）意大利中小企业孵化器及运作模式
建设孵化器、对中小企业加强培育，也是意大利政府支持中小企业发展的重要内容。意大利中小企业孵化器主要有两种类型，一种是按照欧盟体系建设的公益性中小企业孵化器，资金来源主要是欧盟拨付，不收取企业服务费用，如拉齐奥大区中小企业孵化器就是一个公共机构，为企业提供免费的代办、规划、寻求资金、寻求合作和国际化等服务，但不直接补助企业资金；另一种是政府提供支持、由市场化机构运作的中小企业孵化器，各项服务收取被孵化企业一定费用，对企业的成长非常有帮助，取得了较好成效。
（四）意大利政府非常重视中小企业人才创新能力的培训
20世纪90年代意大利颁布《扶持中小企业创新与发展法》，从国家层面明确创新扶持政策，依托中小企业创新，建立起国家创新体系。除重视创新孵化器发展外，意大利政府、各大区政府每年都有一定的资金用于中小企业人员培训补助，培训主要由公共机构承担，培训对象是在职员工，部分培训是强制性的（如质量、劳动安全等）。欧盟大区发展资金、欧盟社会资金用于中小企业培训，目标是提高人员素质，促进经济发展和就业，投入方向主要是工业企业；企业专业培训基金来源于企业支付的养老金税，培训主要内容是信息技术、质量和生产安全、生产革新和技术变革、外语等，受训对象是企业的长期员工。
三、我国中小企业在经济社会中占据重要地位
根据2012至2016年《中国统计年鉴》数据分析（如图1），截至2016年末，全国规模以上中小工业企业37.0万户，分行业看，制造业中小企业34.7万户，占中小企业户数的93.7%。中小企业实现主营业务收入72.2万亿元，占工业企业主营业务收入的62.7%；中小企业实现利润总额4.3万亿元，占工业企业利润总额的62.8%；中小企业从业人员6 140.6万人，占工业企业从业人员的66.8%。
图1 2012-2016年中小企业发展情况分析
据国家统计局公布的数据计算分析，近五年来，中小企业在经济社会中占据重要地位，规模以上中小企业占规模以上全部工业企业数97%以上，规模以上中小企业的资产、主营业务收入、利润总额占全部规模以上工业企业比例均在50%、60%、60%以上；2016年中小企业实现主营业务收入占比达62.34%，利润占比达62.75%，资产占比达53.21%（如图2）。
图2 2012-2016年中小企业对经济的贡献分析
四、我国中小企业面临的问题
融资难、融资贵、创新不足等是制约我国中小微企业发展的瓶颈。有的地方鼓励金融机构加大对中小微企业的信贷支持，帮助企业降低融资成本，缓解中小企业融资困难，形成一定的政、银、企、保信息共享机制和联动服务机制。但仍面临以下问题：
（一）融资难
中小企业融资难的核心主要是担保难、续贷难。由于规模小、资产少，往往无法提供符合要求的抵押物，或者因为自身抵押资源不足而难以获得第三方的担保，面对市场、订单，却无法获得必要的融资支持。一是缺乏担保资源，且担保物的折扣率过低。据调研统计，目前地方金融机构要求的抵押物多为土地、厂房、设备等固定资产，而中小企业拥有的这类固定资产较少。同时，金融机构对担保物的折扣率也比较低，厂房、设备等抵押物的折扣率为 30%-40%，土地等抵押物的折扣率为 50%-60%，无法形成与贷款额相适应的抵押条件，无法满足企业融资需求。更多企业由于没有自有土地，或没有自有厂房，或因为历史遗留原因未取得土地证和房产证等，也就失去了向银行提出贷款申请的资格。二是担保公司的要求条件高。由于担保公司是自负盈亏的企业，受风险和利润的制约，在提供担保时同样要求企业以土地、厂房、设备提供反担保，很多企业因此无法让担保公司为自己担保。同时担保公司的担保手续比较复杂，对融资效率也有影响。三是续贷难。金融机构对工业企业抽贷、惜贷、断贷现象严重，特别是针对一些近期不景气行业企业如机械、陶瓷等，企业归还了到期贷款无法及时获得续贷或者续贷资金缩水严重，一些中小企业经营困难甚至资金链断裂，面临倒闭。
（二）融资贵
中小企业融资贵主要贵在财务成本和时间成本。
1．贷款财务成本高
一是贷款利息成本差异大。央行多次运用加大公开市场操作、定向投放货币、逐步实施降准降息“双降”等货币政策工具，适度增加市场流动性，引导资金流向实体经济，降低市场化利率，缓解“融资难、融资贵”困境，工业企业的平均贷款利率有所回落。从企业规模看，大型企业贷款利率较低，中小微企业贷款利率偏高。从中国人民银行存贷款综合抽样统计数据分析，中小企业贷款加权平均利率高于大型企业。银行对中小企业贷款利率上浮一般为 10%-30%，甚至达到40%-75%。同时，还存在与企业贷款相关的中间环节费用，如公证费、资产评估费、财产保险费、工商查询费、抵押登记费、代理服务费、环评费、审计费等十余种。中小企业贷款除银行利息外还需要支付2%-3%的担保费，0.15-0.5%的评估费，0.2%-0.8%的保险、律师、公证费，中间环节费用约占贷款本金的3%-4%。2017年，笔者对全国近60家中小企业和若干家银行进行走访调研，发现银行贷款基准利息加上利率上浮，贷款利率已超过5.7%；担保公司担保费用2.2%；评估机构费用0.15%—0.5%；还有保险、律师、公证等费用0.2%；过桥费3%；企业商务成本1.0%。以上各项加起来，中小企业的实际贷款成本为13.6%，而企业的销售平均利润率11%左右。
二是不同贷款方式导致综合成本差异大。银行按担保方式分类的贷款利率差异较大。根据贷款担保方式的不同，贷款的非利息成本构成也不同，导致贷款综合成本差异较利息差异更大。非利息成本占比较大的主要是抵质押贷款和保证贷款。由于中小企业在信贷市场上往往处于弱势，大多只能获得抵质押贷款和保证贷款，不同贷款方式导致综合成本差异大。
2．时间成本高。地方各区市级及以下银行贷款审批权限较低，大额贷款需报省级银行审批通过后才能放款，银行在对企业信贷授信审批上，手续仍然比较复杂。银行自企业贷款项目受理、贷款授信审批到贷款发放，需要经过相当多程序的调查、审核和评价，发放贷款一般需三到四个月左右。贷款办理周期过长给企业带来资金方面巨大压力，同时也会导致企业错过商机。
（三）缺乏完善的信用担保体系
缺少完善的信用担保体系是中小企业融资难的主要问题。中小企业信用体系服务机构的功能定位不够明确，发挥作用不够充分。我国各类征信机构、信用评级机构共150余家，缺少统一的中小企业信用评级体系和征信服务机构。中小企业的信息分布在多部门、金融机构、中小企业服务中心等，信息有效的整合难度大，尚未形成有效、完整、统一的服务平台信息，信用体系评价标准、对企业失信的惩罚措施机制等有待完善。调控部门权力需形成有效的合力。
银行对国有担保公司基本是见保即贷，而对民营担保公司就有很多限制，民营担保公司愿意担保后，银行不一定愿意放款，还增加一定的附带条件，如互保、增加违约保证金等，导致一些民营担保公司难以生存，而国有担保机构数量偏少，难以覆盖地方中小企业的担保融资需求。部分中小企业租用土地、厂房，固定资产轻，存在自身抵押物不足的情况，而在实际操作中，由于应收账款、订单、专利权、品牌及商誉、项目中标合同等材料，认定价值的难度和风险较大，很难获得金融机构的认可和贷款支持。在抵押物不足或质量不佳的情况下，担保贷款是解决企业抵押物不足较好的方法，担保公司的介入能够一定程度降低银行发放贷款的风险。但是，这一做法同时也面临至少三个问题：一是担保公司收取费用过高。部分中小企业由于缺乏有效的抵押物，要想获得贷款只能通过担保公司担保，通过担保公司担保则需要支付一笔不菲的费用，包括保证金、担保费、评估费、保险费、审计费等，导致企业融资成本加大且实际获得贷款资金变小。二是各地担保准入门槛不一，银行对国有担保公司基本是见保即贷，而对民营担保公司却有很多限制，即便民营担保公司愿意担保，银行也未必愿意放款，或者增加一定的附带条件，上浮较高的贷款利率，企业仍然面临较高的贷款成本。三是对于担保公司而言，市场上担保费率的定价基本在 3%左右，部分中小企业抵押资产规模较小，担保公司还需要进行反担保，同样存在较大的风险。
（四）金融机构审批事项多、抵押要求高、审批流程太长
按照银行的现行规定，没有抵押物难以融资，并且银行对货物抵押、质押等方面非常严谨，中小企业通过抵押能得到的贷款非常有限，难以满足企业需求。此外，银行接受抵押物种类在不断减少。各地市银行愿接受的抵押物除周边的土地、房产、商铺、林权以外还可以接受周边省市县的不动产抵押物，但2016年以来，各银行都有出台不同的规定，不再接受外地林地抵押，必须置换抵押物才能续贷。银行惜贷、压贷、抽贷、断贷现象时有发生，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%以上。
（五）中小微企业内部管理有待进一步加强
中小企业规模实力相对薄弱，抵御风险能力相应较差，导致金融机构为降低风险放贷“谨慎”。企业对银行信贷产品、信贷政策等不了解，对金融租赁、票据融资等新形式的融资方式缺乏了解，接受程度低，导致融资渠道单一。
一是部分中小企业缺乏规范的现代企业管理制度，财务制度不健全，难以获得金融机构信用评级，是造成融资困难的主要原因之一。为防范风险，90%的金融机构最看重的是企业经营状况、盈利能力和抵押物，而中小企业向金融机构申请贷款时，提供的会计核算不健全，财务报表不规范不透明，金融机构无法判断企业经营状况，导致银行对企业评价难度大，难以得到贷款，加剧了部分中小企业融资的难度。
二是部分中小企业法人代表或股东个人信用意识不强，信誉度较低，造成不良记录，企业就难以获得贷款。中小企业向部分金融机构申请贷款时，还必须提供法人代表的信用报告，如信用报告显示法人代表存在不良的信用记录，且有恶意透支的行为，金融机构拒绝企业的贷款申请。
三是中小企业频繁使用民间融资，部分中小企业承受不起，但为了保证企业征信记录良好又不得不融资倒贷，如果贷款银行延期放贷或抽贷，企业利润基本都被这些融资费用耗费殆尽，陷入严重的财务危机。
四是中小企业和企业家的发展信心有待增强。《中国统计年鉴》数据显示，2016年规模以上工业企业中小企业数量同比减少1.22%，民间固定资产投资同比增长3.2%，增速比上年同期回落6.9个百分点，这表明，企业的投资意愿总体偏弱；企业创新、企业家工匠精神、工业文化的创造意志有待培育和发扬。
五、促进我国中小企业发展的建议
意大利政府及民间企业联合组织非常重视对中小企业特别是小微企业发展的扶持，有很多方面值得我们借鉴，特别是其独特的企业注册机制、企业民间联合组织、孵化器体系以及企业投资合作社等。结合我国中小企业发展实际情况，建议如下。
（一）进一步完善地方中小企业社会化服务体系
目前各地已初步形成了政府主导的中小企业服务体系，但与意大利比较，我国在民间企业组织的建设上还有一定的距离。虽然目前已成立了一些企业联合会、行业协会，但大部分没有发挥应有的作用。建议出台相关政策，通过购买服务等形式，进一步引导企业行业组织深入加强企业服务，特别是通过行业协会成立投资合作社等方式帮助企业融资，并通过与政府成立的中小企业服务中心平台加强协作、相互支撑，共同形成中小企业社会化服务体系，更为深入地贴近企业，提供融资、培训、咨询、代办、维权等相关服务。
（二）建立区域性企业信用体系，为制定政策提供依据
意大利成立企业需要到行业协会（官方组织）注册，并且每年需要定期向协会报送企业基本信息。企业信息相对比较完整并且时效性强，为企业融资贷款、申请补助资金等提供最为直接的基本信息。特别是为中小企业运行分析提供了直接有效的基本数据，为准确制定、出台符合中小企业实际的扶持政策提供了数据支持。我国地方政府应加强企业基本信息归集系统，强化对中小企业运行分析，建议公开企业注册、年审信息的同时，充分利用“物联网+”中小微企业信息平台，由有关机构对数据进行整合再加工，汇集企业在其他部门的信息（信用记录、贷款信息、处罚记录、获得支持情况等），形成企业综合信息数据云，以便于银行、政府以及相关研究部门运用。
（三）强化中小企业特色产业创新孵化器建设
意大利在中小企业孵化器建设方面有成功的做法和经验，各类孵化器为中小企业的创办和发展提供了良好的条件，通过孵化器孵化企业，注册场地可以留在大学，大学可以与会计师事务所签约，为孵化公司、简易公司提供服务。但要求创新型新创公司要用利润投入研发，有专利著作、有博士参加等。建议我国地方政府出台相关政策鼓励各级政府、工业园区、产业聚集区、高校以及社会力量建立符合当地产业发展规划的特色产业孵化器，搭建有社会服务机构及学校参与的配套服务平台，建立“物联网+”等创新创业孵化基地，创新孵化服务平台。政府成立的孵化器以公益性为主，社会力量成立的孵化器可以采用市场化运作模式。孵化器规模大小不限，重点对地域特色企业创办及创新发展提供支持和帮助。
（四）创新机制，帮助中小企业解决融资难题
意大利在努力解决中小企业资金需求方面主要是通过企业联合会与银行谈判、成立投资合作社以及政府贴息、政府投资、网上募资等多种形式帮助企业获取资金。目前我国地方正在通过设立中小企业贷款引导资金、融资担保、债券发行、应收账款质押、风险投资、上市等方式帮助中小企业解决融资难题。随着经济发展，中小企业应建立企业联盟，不断优化产业结构，同时探索在政府引导资金运作平台的基础上，完善信用担保体系，优化担保贷款体系；改善融资担保市场的局面，通过政策鼓励、财税奖励等途径鼓励更多担保公司进入担保市场，形成良性竞争；减少担保贷款中不必要的业务环节和收费项目，理清担保融资各方角色，尝试推进银行业金融机构与担保公司共同分担担保贷款风险的机制。健全再担保体系，通过引入竞争，优化机制，完善体系，改善信用担保环境。通过成立企业联保组织、投资合作社以及设立担保基金、种子基金、成长基金等模式，带动社会资金进入中小企业投资。
（五）加大人才培训力度，促进中小企业转型升级
各地应设立专门的中小企业培训鼓励办法。一是设立政府补助资金，按年度培训计划，给予承担计划的培训机构补助；二是鼓励企业参加培训，对积极参与培训的企业在申请享受政府其他扶持政策时给予倾斜；三是创新培训手段和内容，利用现代信息技术，开展“物联网+”匠人精神的培养，培育新时代的具有新视界的“大国工匠”和“敬业风气”的企业家，注重塑造“中国制造”的良好企业家形象。图3展示了中小企业转型发展的结构图。
图3 中小企业转型发展结构图
（六）加强质量、品牌培育，提升中小企业产品竞争力
意大利中小企业虽然规模不大、创新产品不多见，但企业具有较强的市场竞争力，企业生存周期长，其中一个很重要的原因是意大利企业比较注重质量和品牌建设。建议进一步加强中小企业产品质量提升和品牌培育工作，重点是加强质量、品牌的培育，提高中小企业质量品牌意识。通过培育工程促进一批中小企业形成自主创新的“精品产品”，并力争开设“世界工厂”，在全球具有一定品牌的文化定价权。
