汪颖
[提要] 性别是高管异质性的重要表现形式。近年来女性高管比例显着增加，有国外文献证实，男性高管和女性高管相比更容易盲目自信，在财务管理和决策中承受较大风险，而大多数女性较为谨慎和保守，使企业经营承受相对较低的风险。女性在会计行为上比男性更偏向于稳健性。本文运用规范性分析法，从异质性角度结合管理会计行为、内部控制建设等，分析论证女性高管对公司业绩有正向作用。
关键词：女性高管；管理会计；内部控制；稳健性
中图分类号：F23 文献标识码：A
收录日期：2016年11月19日
一、高管的概念
高管就是高级管理层人员，是指在公司经营过程中发挥着核心作用的人物。高管不仅要具备高水平的管理能力，还要掌握充分的财务知识；因为公司高管不仅要负责做好公司管理工作，将搜集到的有关行业信息或者其他信息做整合，在预测、决策、预算等方面提出合理的见解，还要为公司经营效率和有效性、财务报告的可靠性等目标的实现提供合理保证。由于男女在性格特征、处事风格上存在着明显的差异，导致男女高管所作出的经营战略和经营决策也迥然不同；性别差异也就是异质性是高管成员最鲜明的特点，女性高管为高管成员增添了异质性和多样性程度，其提供有价值的资源也增多，提出的战略决策等越科学，公司业绩就越好。现通过以下几点具体的女性高管会计行为对影响公司业绩的途径做进一步分析。
二、女性高管的会计行为
（一）管理会计行为。管理会计是以公司为主体展开一系列的管理活动，以实现最大利润为目的，包括预测、决策、预算等方面。在新常态经济和全球化经济的大背景下，只有借助先进的管理会计理论，变粗放经营为精细管理，做好管理会计工作，向管理要利润，才能为公司经济绩效建设添砖加瓦。
首先，预测即经营预测，是决策的关键所在。包括销售预测、成本预测、利润预测和资金需要量预测等。合理的经营预测是企业进行科学决策的前提和基础，有利于提升企业的竞争力。女性是消费群体中占较大比例的主要人员，所以她们能够切身感知消费趋势，在销售预测上明显比男性高管占了优势。而贤惠是女性的专用名词，在公司经营中，这一特质迫使女性高管最大化地考虑公司业绩和员工薪酬水平，这就要求她们必须做好成本、利润预测工作。对于女性高管对资金需要量的测量，现金是流动性最强、获利性最低的货币资金，现金持有量与企业投资、筹资等财务战略密切相关，现金持有量大虽然可能降低现金的流动边际效益，但是可以保证内部资金周转；而现金持有量少的情况下，在出现融资困难的时候不能提供有效内给。李小荣等人就曾证实，在有女性高管的情况下，公司持有的现金多，持有的现金价值也比较高。这不仅能大大降低公司未来经营的不确定性，也相对降低了企业现金流风险，较大的现金持有量对于股权分配和公司经营都有好处。
其次，决策主要指经营决策和投资决策，管理的关键就在于决策。Prince（1993）发现，男性高管在财务问题上比女性倾向于感觉更加有竞争力，男性高管的工作风格往往是独立自主的，他们享受和追求工作中的成就感并且有较大野心，采取有侵略性的积极进取决策。相反Francis等（2009）研究表明，女性潜意识中就非常谨慎和保守，偏向于采取防御性决策。小心驶得万年船，会计行为上亦是如此；因而增加女性高管能提高公司做出正确的战略决策和经营决策的概率。
最后，预算包括业务预算、专门决策预算和财务预算。为了帮助企业在竞争中居于优势地位，必须对公司内各项经济活动进行计划与安排，做好预算工作，对企业资源进行整合和优化配置，才能保证公司利润增长。女性高管追求安全感的过程中必然会做好计划与安排工作。
（二）内部控制建设。内部控制是组织运营和管理活动发展到一定阶段的产物，是由企业董事、高层和其他员工共同实施的，是对公司科学管理的必然要求。内部控制包括五个构成要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监控，这五个要素相互独立而又相互联系。健全的内部控制制度能有效抵御外部风险，防止财务舞弊，是公司良好运营的重要条件，也是公司业绩增长的保障。
1、控制环境。内部环境是内部控制的基础，主要指公司主体内部的管理理念、文化、价值观、组织结构以及经营风格等，男性高管体内的大男子气概向来是不拘小节的，就比较容易忽视这些细节建设，而往往细节决定成败。女性高管细腻的性格特征使得他们比男性高管更注重控制环境的打造。
2、风险评估。风险是公司经营过程中必须面对的。国外已有文献表明，女性高管对风险表现出明显的厌恶特征（Bernasek，A，S.Shwiff，2001），而过度自信的男性高层管理者会忽视或者小觑风险，高估他们应对风险和为公司创造价值的能力，并由此高估公司投资项目未来产生的净现金流量（NPV），可能造成过度投资等不恰当行为。在企业面临较大经营风险时，女性高管的存在能有限降低这种风险，从而保证公司得以存续。
3、控制活动。即高管对所确认的风险采取的必要措施，女性高管往往选择规避风险，防范风险，她们有着独特的柔性管理特色，使得女性高管占较大比例的企业在风险关头能有合理举措。比如减少过度投资，那么企业偿还负债会优先选择用现金，影响了债务融资能力，为未来的投资积攒了机会。女性高管规避风险的同时减少了损失，储备债务融资能力又能为以后的发展奠定经济基础，双向助长了公司业绩发展。
4、信息与沟通。包括确认有效的经济业务并将之记载、选择合适的货币价值计量、恰当披露财务报告。男性高管的工作风格往往是独立自主的，女性高管在工作中则比较重视人际交往和团结协作，擅长营造良好的沟通氛围，能够在交流中做到集思广益，考虑多方意见，在信息和沟通方面显着提高了工作效率。
5、监控。对内部控制的有效运行和不断完善起着重要作用，是对内部控制的设计和执行情况进行检查与评估。男女在道德意识上是存在差异的，Betz等（1989）发现，男性比女性有更多不道德的商业行为，如贪污差旅费等，也就是说女性较男性有更高的道德水平，所以女性高管在监控过程中更能做到合规和公平公正。
只有综合发挥女性高管独特的人格魅力和管理能力，才能保证内部控制的五要素保持紧密的联系并相互作用，保证公司运营和管理过程的有序进行，最终保证促进公司业绩增长。
（三）稳健性的重要意义。稳健性，也叫谨慎性，是会计信息质量要求之一，体现在会计确认、计量、报告等很多方面。要求会计人员在工作中必须时时刻刻保持高度谨慎态度，既不可以高估资产和收益，也不允许低估负债和费用，保持稳健性是实现公司可持续发展的有效途径。
风险应对上，男性高管无畏经营难题，乐于挑战，所以男性高管层可能会过度乐观；而女性有不同于男性独特的性格特征，会提前预计发生的风险损失，规避可能发生的潜在损失和不确定性，可能宁愿放弃眼前获利的机会也不会拿公司发展前途当赌注。会计信息对外披露方面，女性高管能做到保守估计，提供的信息尽可能的全面，对于会计信息使用者来说，女性高管披露的信息可靠度高，应用性也会随之增强。某些程度上，这些行为就符合稳健性特征，抑制了机会主义行为，保证了所有者和债权人的利益，提升了企业在市场中的竞争力。
无论是在风险应对上，抑或是会计信息披露方面，女性高管均显着提高了会计稳健性。在进行财务决策和制定财务战略过程中遵循稳健性原则有利于公司的长久和深远发展。
三、总结
从以上分析可以得出，女性高管可以给高管层增添异质性，以其独特的性格特质、丰富的人生阅历以及雄厚的人力资本和社会资源等对公司价值有正向作用，有助于提升企业管理水平、风险防御能力，有助于维护社会公众利益。但是，由于传统观念的影响，女性承担更多的家庭责任，在社会经济领域并不被看好，面临“玻璃天花板”局面；所以企业的人力资源部门首先应当抛弃传统女主内的观念，在招聘过程中给女性求职者平等的求职机会；其次，应该完善晋升制度，给她们一个成为高管的途径。另外，由于不平等观念的存在，对于进入高管层，女性比男性更困难，通常她们必须付出加倍的努力，才能够进入；最终得以进入高管层的女性各方面的能力水平都相当高。合理的男女比例能使高管团队协调发展达到最佳合作状态，最终为公司经营带来经济绩效，推动公司业绩繁荣增长。
主要参考文献：
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