赵蕾
一、引言
企业集团一般具备组织结构复杂、核心业务面宽、利益主体多元化、财务管理体系复杂等特征。企业可持续发展的实现，背后离不开全过程科学化引领与精细化财务管理运作模式。企业集团的组建方式主要有投资控股、承包租赁、行政合并等。本文所指企业集团是按投资控股方式组建起来的企业集团，以下简称“企业集团”。本文分析了当前我国企业集团在财务管理方面暴露出的问题，有针对性地提出四方面举措，希望可以在促进企业集团提升财务管理水平以持续快速发展上有一定的帮助和贡献。
二、当前企业集团财务管理现状分析
企业集团的本质从其优势出发是实现资源聚集整合和管理协同。现代化经济体系背景下，企业集团不断发展壮大，整体财务管理水平明显跃上新台阶。
第一，一些企业集团管理者在财务管理中存在分权不当的问题，下放给一线子公司过多的权力，导致一线子公司财务权力过于自由，企业集团管理难度大，财务管理方式受到十分不利的影响。
第二，在我国企业集团高质量发展和多元化扩张的时代背景下，并购子公司数量的增多及规模的不断扩大对管理水平和管理效率的提升提出了更高要求，企业集团资金管理最重要的问题是内部多级法人分散占用资金，资金配置的方式不合理，资金风险控制能力欠缺，资金使用效率低，直接影响了资金的价值发挥。
第三，大部分企业子公司的管理者由于缺乏专业的财务管理知识，财务管理意识落后，财务管理水平偏低，所以其会计信息的质量是很难确保的。会计信息不能如实反映客观情况，一定会对企业的长远发展形成不利影响。
三、企业集团财务管理的涵义、特征及内容
（一）企业集团财务管理的涵义
企业集团财务管理是指企业集团总部为了实现企业集团整体目标而对子公司的财务活动以及子公司之间的财务关系所进行的制度安排和行为控制，财务部统一安排各成员企业内部的财务管理活动，正确处理和规范内部各成员企业之间财务行为，最终的目标是追实现财富最大化。
（二）企业集团财务管理的特征
1.控股母公司可把全部决策权都掌握在自己手中，但可不参与子公司的经营管理和任何投资，因为母公司与其子公司均具有独立法人资格，不同层次的管理者履行的管理职能也是一样的，母子公司都是财务独立核算自负盈亏，导致企业集团内部存在多级法人，出现同一主体、非同一主体并存的状态，企业集团内部财务决策呈现多层次化。
2.母公司掌握企业集团最高战略决策权力与所有经营控制权力，其职能不再仅局限于自身从事生产经营活动，它更为重要的职能在于通过股权参与营运，以加强对下属子公司的有效监控，推动子公司乃至整个企业集团经营管理工作逐步向理性、精细和规范的方向发展，使企业集团有着良好的资本结构和风险承荷能力。高效能的企业集团是一个业务互补协调、资源优化配置的有机整体，可以加速自身发展的生命周期过程。
（三）企业集团财务管理的内容
1.企业集团产权管理
（1）产权关系。子公司与母公司分别为独立法人主体，都以追求利润最大化为基本目标，母公司向子公司投入资产，子公司向母公司支付投资报酬，母子公司之间形成财务关系。企业集团母公司为了实现或维护整体的根本利益，以资本和清晰的产权关系为主要联系纽带，构建财务控制系统，对子公司依法监督与管理，有效协调母子公司的经济利益关系，以实现可持续盈利能力为核心，实现企业集团股东对盈利目标的预期或要求。
（2）产权结构。母公司在考虑与内部子公司关系的基础上，向各子公司出资，完成产权的界定和结构调整后，处理整合内部资源和外部资源，通过产权关系依法对子公司经营活动进行控制和监督，维持和改善间接管理效率。在实现母公司的中长期总体战略框架下，根据我国相关法律规定，子公司以自己的独立财产承担有限民事责任。
2.企业集团融资管理
企业集团融资渠道有内源融资和外源融资。内源融资是指企业集团借助财务公司或内部结算中心等一定的管理模式，通过把内部闲置的资金集中起来管理，发挥资金聚合效应，对生产经营进行集中掌控，如内部企业统一使用企业集团发展投资基金、企业集团委托贷款、内部企业之间进行资金拆借等。我国企业更多依赖外源融资，目前被广泛接受和普遍使用的是银行借贷，其他基本表现形式主要有证券发行、融资租赁与商业保理等。企业集团在进行融资决策时，应根据有关法规的规定以及融资和投资的需要，结合实际进行抉择。
3.企业集团投资管理
（1）母子公司的出资关系。母公司依据其股权大小对其投资的子公司行使出资人权利并依所持股份承担有限责任，企业集团控股子公司依法享有法人财产权，以自己全部资产为限承担责任。
（2）资产全生命周期管理。把资产管理作为一项长期反复的工作，包括动态调整资本结构、明确划分职责权限、全盘跟踪指导管理、严格资产管理程序。
（3）投资决策或产业选择。从运营的角度上来看，企业集团一般可以分为投资型和产业型。投资型企业集团通过全部资本的优化配置，依据成员企业现在与未来的产业发展情况选择投资，始终围绕既定目标，积极寻找优质投资项目，做好阶段性持股，然后通过项目股权转让实现投资变现才是最终目的，实现资本的保值功能和追求资本的增值；而产业型企业集团则是在选择的产业进行深耕细作，或是销售货物，或是提供服务。
4.企业集团调拨价格管理
调拨价格用于企业集团各内部企业之间由于进行产品、半成品或劳务的流转而进行的内部结转。通过调拨价格机制实现企业集团协同发展，实施企业集团内部市场化精细化管理。企业集团调拨价格的制定方式有：
①参照同等质量同类商品的无关联关系第三方价格（市场价格）制定调拨价格。随市场价格的变化对调拨价格进行适当的调整，如可以冲回某些销售费用。②以协商确定的商品结算价格作为内部调拨价格。该协商价格的上限通常为正常的外部单位市价，下限一般为单位变动成本，参考无关联企业之间进行类似交易时的价格议定公平成交价格。③商品的供应和耗用企业分别采用不同的计价基础制定调拨价格，即双重价格，属于双重价格表现形式的有双重市场价格、双重转移价格。④所有的内部交易均以某种形式的成本作为调拨价格进行结算。
5.企业集团收益分配管理
新公司法规定的收益分配的规则主要有直接分配、基数或比例分配。企业集团的利润先弥补以前年度亏损，后遵循先税后分的原则，缴纳企业所得税，然后考虑是否存在特殊因素，如调拨价格与市场价格差异受转移利润影响，对税后净利进行调整，根据调整后的净利润给股东分配。
四、企业集团财务管理存在的问题
在全面推进改革开放的新形势下，企业高质量发展迈出实质性步伐。但是，财务管理工作还存在以下几方面的问题：
（一）内部财务管理制度方面
目前，我国不少企业集团财务管理制度机制不完善，还存在费用控制不严、风险防范不健全、决策机制不规范等制度短板。并且，对不完善的制度没有及时修订完善，制度建设与实践存在脱节、滞后、空白等问题。此外，制度执行不到位，执行力太差。
（二）预算管理方面
很多企业集团预算管理观念陈旧，实施效果不理想。在预算编制实务中，预测事项能力欠佳，在制定预算指标时未能全面考虑来自内外部环境各种不确定性因素变动的影响，经常需要对相关事宜作出频繁的调整，使得预算目标不合理、编制不科学，预算考评也普遍缺失，致使预算与实际偏差太大，无法对企业形成硬性约束。
（三）财务风险管理预估能力方面
就目前来说，我国企业集团的财务活动变得越来越复杂，生产经营中财务风险管理方面的问题也日益凸显，但是，企业集团实际的经营管理过程中将经济利益作为主要的发展目标，风险意识淡薄，忽视了对企业集团财务风险的预警，财务风险内部控制及其评估体系都不够健全。
（四）内部控制方面
当前，我国企业集团在内控制度的设计中存在各自为政与就事论事的倾向，而且内部控制体系运行执行效力不足，弱执行力已成为提升管理效能和强化核心竞争力的一大障碍。内控制度管理弱化，不能充分发挥作用，已经制约了企业集团的快速发展。
（五）内部关联交易监控方面
从目前的运行情况看，我国企业集团内部关联交易的特殊动机，直接造成了不公平、不规范关联交易的产生，对内部企业之间利润的真实性会造成直接影响，利润质量不能保障。主要表现在调拨价格显失公允，如某一方的调拨价格超过了市场价格，内部化现象越来越严重。而且部分内部企业整个交易过程中只开具了收据，不开具发票，缺乏法人的概念，这样影响会计信息真实性，潜藏很大风险。
（六）财务人员职业素质方面
有些企业集团财务会计负责人将重要的财务会计岗位交给那些足够相信的人来担任，这些财务会计人员普遍不能真正做到熟知内部操作流程，也不能准确掌握市场动态，难以满足高级专门人才的能力要求，甚至欠缺财务管理方面的基本知识，不能适应市场的发展，这就导致了财务部门人员结构不合理，对高素质财会人员缺少了机制上的吸引与激励，高级财务管理人才非常匮乏，财务部门发挥管理职能存在难度与障碍，从而很可能引发企业集团的财务风险。
（七）ERP 财务管理系统方面
在财务管理工作网络化、信息化、系统化的背景下，很多企业集团选择建设运行ERP 管理系统。企业集团ERP 财务管理系统能够有助于提升往来款项管理、全面成本核算管理、本钱控制管理和资产管理等的质量。但是很多企业集团的ERP 财务管理实务系统尚未构建成形，没有业务——财务紧密衔接的ERP 系统，仅表单系统实现了数据的共享和对接，信息之间的内在关系缺乏深度分析、挖掘和细化，离企业集团实现智慧全面的财务管理还有一定的间隔。
（八）资金管理方面
现实中，我国大多数企业集团内部还没有形成高效集中的资金管理系统，出现了资金管理体系混乱无效的显着缺陷，主要的原因就是在于企业集团的内部资金管理欠缺方式方法，制度建设相对滞后，制度不完善不健全。比较普遍的问题就是下属子公司多头开户，企业集团无法合理调控资金，资金使用未履行审批手续或审批手续不规范，这种“体外循环”现象直接导致资金被分散，企业集团重点生产得不到保证，投资能力弱且随意性大，资金沉淀现象难以得到有效控制，资金周转周期过慢、使用效率不高等问题日益显露。
五、加强企业集团财务管理的几点建议
市场经济进展使财务管理日益处于企业管理的中心地位，针对以上企业集团财务管理模式中存在的问题，提出以下改进的具体建议。
（一）建立财务内控管理制度
首先，加强财务管理的内外部环境，认真贯彻执行国家有关的财务管理制度，严格遵守财务管理制度，完善规范财务管理工作，实现企业的财务管理目标。其次，密切关注国内外财务会计的新动向、税收政策的主要变化，根据当前企业集团所面临的环境，对应废止的制度及时清理、对需要修订和完善的制度迅速修整重新发布，并分门别类做好制度汇编，顺应新时代发展要求。最后，财务管理部门、内部审计部门和内部控制部门等应在内控原理的指导下建立健全相关财务管理制度体系，同时，负责对内部财务管理制度的执行情况进行检查和考核。如果查出有违规操作的，在做出处罚决定的同时责令改正。
（二）加强预算管理
首先，为了有效控制生产经营活动，企业集团建立资金预算管理制度应该坚持“收支平衡、略有盈余”的良种经营原则。其次，资金计划编制要求分清事情轻重缓急、根据现存规模，全面加强预算管理，提高各期预算的准确性、科学性，及时防止超支现象的发生。再次，不断强化资金预算执行和监控，全面加强绩效与预算执行相融合，扎实做好每个环节，对企业集团融资成本、投资形势进行科学合理预判。最终，通过以上工作的开展，做好事前控制、全面预算管理、及时反馈，塑造良好工作氛围。
（三）增强财务风险防范意识
强化财务风险防范质量，进一步强化风险防控意识，提高化解能力，对财务管理的各个方面和环节进行制度建设和规章的约束，将加强企业内部管理、制度完善作为重点工作抓，强化法律意识和责任意识，明确职能部门统筹内控体系工作职责，在财务领域打造全面预算、数智风控等专业管理系统，智能监测企业风险变化，提高资金使用效益，保证正常运转。
（四）加强企业内部财务会计控制与监督
在财务会计管理过程中，企业集团需要做好内部控制工作，严格按照会计特征合理设置和分配财务部门的岗位，明确各个岗位的职责和权限，确保财务的审批流程和审核权限、系统信息登记以及经济活动的决策、执行、监督相互分离。企业集团内部审计部门将财务内部控制流程的各个环节作为审计对象进行单独审计，进行定期或不定期的、有针对性的监控，以便及时发现及化解风险，将风险控制在可承受的范围之内。
六、结语
企业集团应当建立科学合理的财务管理体制，根据行业发展新变化修改完善，严格执行国家财经法规和各项制度，加强预算管理，加强系统内资金使用的监督和管理，加强财务风险管控，转变财务和后台运营，加强风险防范机制的管理规定，提高财务管理水平，合力助推企业集团健康发展。
引用
[1] 张磊.加强企业工程建设项目财务管理工作的若干思考[J].商，2015，（32）.
[2] 林艺娟.加强民营企业集团财务管理的思考[J].财会学习，2015，（12）.
[3] 周瑞.加强多元化经营下铁路企业财务管理工作的思考[J].内蒙古科技与经济，2013，（04）.
